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Blog da HashInvest

HASH5 DeFi – Investimento em finanças descentralizadas com renda passiva

Postado em 24/11/2021

Nome do Autor luis

Hash5 DeFi é o novo produto da HashInvest.

Trata-se de uma forma de investir em Criptomoedas e obter rentabilidade.

Lançaremos inicialmente o Hash5 DeFi com reinvestimento automático em Criptomoedas e dentro de alguns meses a opção onde os juros serão creditados em reais na conta HashInvest do cliente, onde ele poderá sacar ou reinvestir no produto que desejar.

Para o cliente: é do PIX para um investimento em Criptomoedas que paga juros.

O que é DeFi?

DeFi é um nome genérico para Finanças Descentralizadas. O nome é uma espécie de guarda chuva para acomodar produtos financeiros utilizando a tecnologia trazida pelo blockchain e Criptomoedas.

No caso do Hash5 DeFi estamos utilizando especificamente os pools de liquidez.

No final do dia, o Hash5 DeFi vem a ser um “pool de pools”. Vou deixar um artigo logo abaixo para você entender mais sobre DeFi e Pools de Liquidez.

Como funciona um Pool de Liquidez?

Um pool de liquidez é a ferramenta criada para facilitar a troca de moedas.  Uma explicação mais detalhada do que vem a ser um pool de liquidez pode ser vista nesse artigo aqui.

Resumidamente, o pool de liquidez vem a ser a ferramenta para o empréstimo de Criptomoedas para prover liquidez ao câmbio de moeda A por moeda B. A cada troca efetuada, o pool ganha uma pequena comissão, e é daí que vem os ganhos do nosso produto.

Na tecnologia escolhida pela HashInvest, um pool é sempre composto por um par de Criptomoedas.

A estrutura do Hash5 DeFi

O Hash5 DeFi será composto por 4 pares de Criptomoedas, buscando representar as maiores Criptomoedas não estáveis disponíveis nas exchanges descentralizadas escolhidas.

O Hash5 DeFi não necessariamente será composto exatamente pelas mesmas moedas do Hash5 tradicional, pois nem sempre as moedas do Hash5 estarão disponíveis nos pools de liquidez, mas buscaremos na medida do possível escolher as moedas de grande capitalização de mercado.

O blockchain escolhido para a versão inicial do Hash5 DeFi é o Binance Smart Chain. Escolhemos essa rede porque ela apresenta uma boa seleção de pools de liquidez associadas a um razoável custo em tarifas de transação, apresentando nesse momento uma alternativa de bom custo benefício para nossos clientes.

A composição inicial do Hash5 DeFi será de 4 pares de Criptomoedas:

Bitcoin x BNB

Ethereum x BNB

Cardano x BNB

XRP x BNB

Observe que a composição inicial do Hash5 DeFi é de 50% BNB (Binance Coin) e de 12,5% em cada uma das demais moedas.

O investimento dos clientes será alocado na proporção vigente da distribuição, sendo que o rebalanceamento das proporções será mensal, assim como no Hash5.

Quando economicamente viável por questões de escala e diminuição de tarifas, os juros obtidos com os pools serão reinvestidos nos pools, idealmente na proporção vigente do Hash5 DeFi e eventualmente alocado pela escolha do gestor usando critério de custo benefício ao total dos clientes.

Futuramente estamos cogitando a possibilidade de um segundo produto da HashInvest que irá creditar os lucros obtidos diretamente em Reais na conta do cliente, porém é necessária uma carga de programação adicional para adequar os nossos sistemas a essa modalidade. Serão produtos separados e o cliente poderá optar pelo produto com reinvestimento automático ou por receber Reais em sua conta (o que carinhosamente chamamos de vaquinha leiteira).

Diferenças entre Hash5 convencional e Hash5 DeFi

A primeira delas é que no Hash5 tradicional você possui os ativos componentes do Hash5.

No Hash5 DeFi você possui moedas sintéticas custodiadas por terceiros que não a HashInvest. É muito importante entender o conceito disso.

Seu Bitcoin no Hash5 está em uma cold wallet fora da internet. Seu Bitcoin no Hash5 DeFi estará custodiado na Binance e será representado por um Bitcoin sintético representado na rede BSC (Binance Smart Chain) por um token, no valor de 1 para 1 com o Bitcoin.

Isso não muda o valor da moeda, mas muda significativamente o perfil de risco de seu investimento, pois haverá um terceiro agente no meio do caminho e é necessário confiar nesse agente e isso precisa estar claro e transparente para você, pois qualquer acidente envolvendo um terceiro intermediário não é coberto pela HashInvest.

Compreendido isso, é necessário entender a natureza de um pool de liquidez. A programação de um pool de liquidez busca o equilíbrio do valor em Dólares. Na prática isso quer dizer que, em comparação com o Hash5 tradicional o Hash5 DeFi irá amortecer a volatilidade, tanto para cima quanto para baixo.

Grandes movimentações de preços dos ativos são automaticamente compensadas pela natureza do pool, o que limita os grandes ganhos e as grandes perdas. Se sob o ponto de vista de guarda e custódia ele é mais arriscado, sob o ponto de vista de valor em moeda fiduciária, ele é um investimento bastante mais conservador.

Ao passo que a valorização em Reais do Hash5 é unicamente fruto da cotação das moedas que o compõe, no Hash5 DeFi a valorização é composta pela cotação das moedas mais o rendimento obtido pelos pools de liquidez.

E finalmente, sob o ponto de vista da HashInvest, o Hash5 Tradicional possui uma taxa de administração de 4% ao ano e de desempenho de 10% sobre o que ele render acima do Bitcoin.

O Hash5 DeFi não possui taxa de administração e a taxa de desempenho é equivalente a 1/3 dos juros obtidos no pool, ou seja, seremos sócios somente de seu lucro em Criptomoedas.

Qual o rendimento que se espera do Hash5 DeFi?

Como explicado anteriormente, o valor do Hash5 DeFi é composto de dois componentes.

A valorização das moedas e os juros obtidos no pool. Ambos são completamente imprevisíveis, porém o componente de juros é bastante mais estável.

Olhando o histórico dos últimos 200 dias o componente de juros foi observado uma rentabilidade próxima a 12% ao ano na ponta do cliente, ou seja, é de se esperar algo próximo a 1% ao mês em Criptomoeda.

Isso é uma expectativa e não uma promessa. A depender das condições de mercado esses números podem diminuir ou crescer significativamente. Importante também lembrar que esse número é uma estimativa baseada no valor em Reais do investimento naquele momento.

Por exemplo, um investimento de R$ 10 mil tende a lhe dar R$ 100 por mês. Se a volatilidade de preços da Criptomoeda diminuir a conversão de suas moedas para um total de R$ 5 mil, é se se esperar um rendimento de R$ 50,00 por mês equivalente e se a volatilidade de preços aumentar suas moedas para R$ 20 mil, é de se esperar um rendimento de R$ 200 por mês equivalente em Criptomoeda.

Hash5 ou Hash5 DeFi?

Depende de cada indivíduo.

O Hash5 é mais seguro sob o ponto de vista de custódia das moedas em cold wallet e captura movimentos agudos do mercado (tanto para baixo quanto para cima), é um produto conservador no conceito de custódia e arrojado financeiramente.

O Hash5 DeFi requer confiança em agentes terceiros e smartcontracts, porém amortece a volatilidade e paga juros, sendo uma opção mais conservadora para quem quer entrar no mundo das Criptomoedas e de quebra fazer renda passiva. É um produto arrojado no conceito de confiança e custódia e comum perfil mais conservador financeiramente.

Este é um produto complexo para o entendimento, mas bastante promissor para o seu portfólio. Ficamos a disposição para tirar quaisquer dúvidas e em breve o produto será lançado para o público em geral.

Veja outros artigos

Por que um ETF de Ether é diferente de um ETF de Bitcoin?

Por que um ETF de Ether é diferente de um ET

A grande notícia até o momento do ano de 2024 no mundo das criptomoedas é a aprovação da comercialização de ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos.  

Um ETF (Exchange Traded Fund ou fundos de índices cotados) é um produto financeiro comercializado em bolsa de valores, mas que tem seu preço atrelado a um índice, mercadoria, obrigação ou composição de produtos – no caso, o preço do Bitcoin. Então a partir de janeiro deste ano, os investidores do maior mercado financeiro do mundo passaram a investir em Bitcoins com a mesma facilidade com que investem em ações da Apple, Microsoft, Google etc.  

Outro ponto importante desta liberação é que os ETFs de Bitcoin lançados até agora não são controlados por empresas de fundo de quintal. Estamos falando das maiores gestoras de capital do mundo, como Fidelity e BlackRock, que já acumularam sob gestão quase 200.000 Bitcoins ou aproximadamente USD 11 bilhões. A BlackRock sozinha representa quase USD 5 bilhões deste montante. 

Se esta notícia não te convenceu que criptomoedas não se tratam de picaretagem e brincadeira de nerds, dificilmente alguma outra notícia fará com que você mude de ideia.  

Dado o sucesso inicial dos ETFs de Bitcoin, debate-se agora quais outras criptomoedas poderão receber a luz verde do regulador e terem seus respectivos produtos financeiros lançados nos Estados Unidos. Por enquanto, a bola da vez é o Ether, criptomoeda da rede Ethereum. Inclusive, já existem sete gestoras aguardando aprovação para o lançamento de seus ETFs de Ether. Os primeiros resultados de aprovação/reprovação devem sair até maio deste ano. 

Mas porque o Ether?  

Bom, esta criptomoeda é a segunda mais valiosa em capitalização de mercado praticamente deste o seu lançamento em 2016 – só perdendo para o Bitcoin. Além disso, possui um ecossistema com desenvolvedores muito ativo e processa mais 1,093 milhões de transação por dia. Além disso, o Ether tem algumas características singulares em relação ao Bitcoin, que o posicionam como um produto diferente e não simplesmente uma cópia.  

Por exemplo, a rede Ethereum, em que são processadas as transações com Ether, precisa de muito menos energia do que a rede Bitcoin para funcionar. Isto porque o sistema que valida as transações foi alterado há 3 anos e não se baseia em poder de processamento computacional, como é o caso do Bitcoin. Isto faz com que o Ether seja considerado muito mais sustentável/eco-friendly do que o Bitcoin.  

Outra vantagem do Ether é que ele possui muitos mais casos de uso do que o Bitcoin. O Bitcoin tem sido muito utilizado majoritariamente para transações entre pessoas/instituições. Por sua vez, a rede Ethereum permite que sejam representados ativos do mundo real em um blockchain, através dos chamados tokens, e que sejam criados programas de computador para a compra e venda destes ativos de forma automática, com os chamados smart-contracts. Ou seja, o Ethereum é muito mais flexível e com mais aplicações. 

Por último, a rede Ethereum permite que um proprietário de Ethers depositem seus ativos em uma conta e recebam rendimentos por isso, quase como uma poupança. Este rendimento é variável e no momento que escrevo, é da ordem de 2,6%. 

Assim, juntando a maturidade da tecnologia e o dinâmico ecossistema, existe uma ótima possibilidade dos ETFs de Ether chamarem a atenção dos investidores pelas características únicas desta criptomoeda, obviamente, se aprovados pela entidade reguladora dos Estados Unidos.  

O fim do Real – R$

O fim do Real – R$

Até então, todos os padrões monetários conhecidos tiveram um início, meio e fim. Seria o Brasil uma exceção?

O Brasil adotou um padrão monetário reconhecido nacionalmente com a chegada dos portugueses. Os chamados réis vigoraram no Brasil desde a colonização até 1942, sendo sem dúvidas o padrão monetário de vida mais longa em nossas terras tupiniquins.

Desde então, digo desde 1942, seguimos numa constante alternância de padrão monetário para acomodar as irresponsabilidades sequencias e cumulativas de nossos governantes. Esticam, esticam e esticam até nossas moedas perderem praticamente todo seu valor. Na iminência de arrebentar uma nova moeda nasce ou renasce como se nada tivesse acontecido (menos para a população que empobrece).

Basicamente as irresponsabilidades sequenciais e cumulativas de TODOS os governos se resume em uma origem: A autonomia e liberdade do governo em determinar o valor do dinheiro. Dinheiro estatal não é escasso por definição, pelo menos não esses dinheirinhos da imagem mais acima…

De 1942 a 1967 vigorou o Cruzeiro (Cr$) – 25 anos de sucesso

1.000 réis passara a valer Cr$1,00

De 1967 a 1970 tivemos o Cruzeiro Novo (NCr$) – 3 aninhos

Cr$1.000 passara a valer NCr$1,00

De 1970 a 1986 o Cruzeiro Novo foi rebatizado de Cruzeiro para então mudar ao Cruzado que perdurou até 1989 – só mais 3 aninhos

NCr$1.000, rebatizados como Cr$1.000 passara a valer como Cz$1,00

De 1989 a 1990 o Cruzado virou novo e perdeu mais 3 zeros

Cz$1.000,00 virou NCz$1,00

De 1990 a 1993 o novo cruzado voltou a ser Cruzeiro

NCz$1.000,00 virou Cr$1,00

De 1993 a 1994 o Cruzeiro ganhou importância se tornando Cruzeiro Real, mas nessa perdeu mais 3 Zeros!

Cr$1.000,00 virou CR$1,00

Em 1994 o Cruzeiro Real perdeu o Cruzeiro e muito mais do que 3 Zeros

CR$2.750,00 viraram R$1,00

O Real vem fazendo história, pois acumula no momento em que escrevo esse texto quase 30 anos de história e uma inflação oficial acumulada de aproximadamente 680%.

Um sucesso. Um recorde. Quantos anos faltam para o Real Novo cortar 3 zeros?

Por muitos anos metais e pedras preciosas funcionaram como reserva de valor. Continuam funcionando. Por que? Porque são escassos na natureza. Quanto mais escasso e mais difícil o seu acesso maior o seu valor e melhor é o ativo como reserva de valor. Na história do dinheiro muitos ativos já foram utilizados como dinheiro ou reserva de valor, de conchas, pedras até commodities como sal e especiarias. Esses ativos funcionaram muito bem e mantiveram seu valor através dos tempos até que por um motivo ou outro deixaram de ser escassos e assim perderam seu poder de compra. O contato com outras civilizações ou avanços tecnológicos determinaram o fim da sua escassez. Nesse remoto passado a tecnologia foi a vilã para eliminar o poder de compra desses antigos padrões econômicos. Hoje a tecnologia é a heroína, os tempos mudam.

O Bitcoin é a realização de um feito inatingível e até então apenas idealizado como perfeição para um padrão monetário. O Bitcoin é escasso por definição eliminando por si só o risco de sua extinção (lembra lá da origem da derrocada das notinhas bonitas do início do texto?). Essa é a característica que faz muitos chamarem o Bitcoin de Ouro 2.0 ou Ouro Digital. Isso apesar do Bitcoin ser mais escasso que o ouro, mais divisível que o ouro, mais fácil e seguro de transportar que o ouro e ainda permitir a auto custódia.

Real ou Bitcoin para reserva de valor de longo prazo? 

O custo da sua teimosia

O custo da sua teimosia

A dúvida não vai lhe ajudar, pelo contrário, vai destruir sua capacidade de colher os benefícios do que tentamos lhe vender.

Recorrentemente faço um exercício com simulações, e hoje, trago o investimento mensal iniciado em uma data simbólica, a dia do All Time High do Bitcoin em 2021, em 8 de Novembro de 2021.

Nosso personagem fictício, o Zezão, para o êxtase dos detratores da Faria Lima, resolveu comprar o Bitcoin e Hash5 no pico, na máxima histórica… Para que nenhum “especialista” ou gerente de banco tenha uma desculpa qualquer para desqualificar o argumento.

Teria Zezão se dado mal?

Teria Zezão perdido dinheiro?

Não, nosso herói ganhou 547% (QUINHENTOS E QUARENTA E SETE POR CENTO) a mais com o Bitcoin do que ganhou com o Tesouro SELIC (menos o imposto de renda, o que ampliaria ainda mais essa diferença).

Zezão ganhou mais de 350% (TREZENTODS E CINQUENTA POR CENTO) a mais com o HASH5.

Observe a tabela abaixo, são 27 aportes de R$ 100,00 para nosso exercício:

TOTAL ->   4,116.22   4,891.16   3,100.22   3,110.97
  Hash5 Bitcoin CDI IBOV
08/11/2021         48.10         68.98      129.14      122.86
08/12/2021         60.08         93.47      128.35      119.24
08/01/2022         75.91      108.97      127.37      125.75
08/02/2022         86.69      113.39      126.38      114.73
08/03/2022      102.17      129.65      125.46      115.71
08/04/2022      101.78      129.92      124.24      108.82
08/05/2022      123.43      151.80      123.25      122.47
08/06/2022      167.15      174.65      121.92      118.82
08/07/2022      203.00      228.03      120.68      128.39
08/08/2022      169.87      212.34      119.44      118.78
08/09/2022      188.07      255.40      118.11      117.15
08/10/2022      184.51      256.03      116.86      110.64
08/11/2022      197.95      274.85      115.68      110.69
08/12/2022      208.19      287.33      114.45      119.95
08/01/2023      209.17      286.90      113.30      118.19
08/02/2023      174.04      216.93      111.98      117.11
08/03/2023      191.80      230.49      110.96      120.86
08/04/2023      160.05      182.03      109.78      127.71
08/05/2023      169.52      186.83      108.73      121.43
08/06/2023      177.79      198.68      107.52      111.49
08/07/2023      182.77      174.26      106.44      108.22
08/08/2023      167.62      176.89      108.05      101.29
08/09/2023      192.04      199.34      104.18      111.59
08/10/2023      182.28      178.69      103.19      112.70
08/11/2023      151.95      144.29      102.27      107.97
08/12/2023      125.33      118.10      101.58      101.24
08/01/2024      114.96      112.92      100.91         97.17

Os valores da tabela é o valor em 19/02/2024 (data em que escrevo esse texto) para o aporte efetuado no dia 8 de cada mês, iniciando no All time High.

Algumas observações pertinentes no tema HASH5 vc Bitcoin

P: “Ain, mas o HASH5 foi muito pior que o Bitcoin”.

R: Foi. O Bitcoin se comportou melhor no Bear Market, mas observe a tendência dos números nos últimos 4 meses. O HASH5 tende (não posso te garantir que vá) a desempenhar melhor nos touros. Foi assim nos últimos 3 ciclos, muito possivelmente será nesse também.

              Note também que minha explicação para isso é que a ganância e irracionalidade tendem a empurrar moedas de baixa capitalização de mercado para cima em meio a euforia. HASH5 é uma ferramenta de captura desse movimento de especulação através da diversificação e Bitcoin é a propriedade privada suprema. A perfeita noção disso e das diferenças é fundamental.

Estamos em estágios iniciais de um potencial novo Bull Market e as coisas tendem a ficar surreais a medida que o mercado se aquece. Por surreis eu digo que o Bitcoin sobe muito e via de regra, o mercado de altcoins se torna um hospício.

Passando um pito em você

Conto nos dedos os clientes que adotam a ÚNICA estratégia que defendemos publicamente em nosso conteúdo, que a estratégia do preço médio com diligência e disciplina. Batemos nessa tecla há mais de 6 anos, e nada…

Me faltam dedos para cotar os clientes que choram que só perdem dinheiro, que nunca foram felizes com o Bitcoin e com o Hash5 e que delegam a culpa para a HahInvest. Fizeram preço médio com diligência e disciplina? Não, não fizeram.

Quem se identificar com essa segunda parte aqui, muito provavelmente vai esperar um novo All Time High para voltar a comprar, e deixou muito lucro e uma potencial mudança de vida sobre a mesa.

É simples, mas não fácil

Veja que para ganhar mais de 5 (CINCO VEZES) o que a renda fixa lhe rendeu, mais do que 5 (CINCO VEZES) o que a bolsa de valores lhe rendeu, não tem absolutamente nenhum segredo.

É disciplina e um pouco de estômago. O estômago é para aguentar os poucos meses de prejuízo. A disciplina é saber que isso faz parte e manter os aportes de forma cadenciada.

Comprar um pouco por semana ou por mês. Não ficar olhando preço, trabalhar aportes como um relógio, não é ciência de foguete!

Mas não, você quer acertar a alta e a baixa. Você tem medo de comprar e perder.

Trago más notícias, o resultado não é do dia para a noite e não se materializa em uma semana, o resulta é composto no longo prazo e ele é incrível.

Em janelas de 4 (quatro) anos os resultados são praticamente obscenos, são inacreditáveis… Se até o maluco que aportou um monte uma vez na vida tem seus momentos de alegria, tente imaginar o sujeito disciplinado com constância e aportes de preço médio.

A melhor parte? Está prestes a acontecer de novo!

A pior parte? Você não vai ter a disciplina de fazer o preço médio, de novo! Vai reclamar de novo! Vai comprar uma vez em um dia específico, vai ver o preço cair a vai se por a reclamar.

Não vai ganhar 5 (CINCO VEZES MAIS) que bolsa ou renda fixa em um período de pouco mais de 2 anos aquele que é fraco, medroso e, principalmente, indisciplinado.

E o Zezão? Zezão vai mudar de vida.

E esse outro Zezão aqui que vos escreve, já falei e repito, esse é meu último Bull Market como uma entidade pública que tenta ajudar as pessoas com uma receita muito simples. Chato, claro que é chato… Quem não quer que seja do dia para a noite?

Menos Lobo de Wall Street, mais paciência para sentar a apreciar a grama crescer, ao seu tempo!