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Hoje vou escrever para você que legalmente quer pagar menos imposto – Parte I

Postado em 01/06/2021

Nome do Autor gerson

A história dos impostos é tão antiga que vem desde o início das sociedades minimamente organizadas. No Brasil, desde 1711, Portugal passou a exigir altas taxas dos mineradores. Foi então instituído o pagamento do “quinto” pela Fazenda Real, correspondente a um quinto do total do ouro extraído.

Foram criadas as Casas de Fundição, onde o ouro taxado recebia um carimbo, como a única forma de poder circular. Por fim, uma atitude mais severa para acabar com a fuga de uma grande parte dos tributos, fixou-se uma cota anual mínima para assegurar o quinto: 100 arrobas de ouro. Se os tributos não atingissem essa quantia, a população teria que complementar a soma estipulada – era a derrama.

Bom seria se os impostos ainda fossem limitados aos 20% como na época do quinto (quando éramos colonizados e explorados por Portugal), mas a verdade é que a nossa carga tributária geral no Brasil é muito, mas muito superior aos 20%… Existem países que tributam pelo consumo. Existem países que tributam pela renda. Existem países que tributam pelo consumo e pela renda. Em qual categoria você acredita que o Brasil se enquadra? Não se deixe enganar com comparações unilaterais da tributação seja de consumo ou de renda do Brasil com outros países que tem um modelo mais definido de tributação. O Brasil tributa majoritariamente pelo consumo. Você já reparou como tudo no Brasil é mais caro que em outros países? Embora a tributação de renda no Brasil não seja pequena. A tributação global no Brasil global é uma das mais elevadas do mundo.

Onde eu quero chegar com isso? Um planejamento tributário não é apenas importante para as empresas, mas também para todos nós como indivíduos. O tema é chato, complexo e importante! No meu texto de hoje vou te ensinar a economizar legalmente no pagamento de impostos em seus investimentos.

Considerando a forte impressão de dinheiro mundo afora (lembre-se que a maior economia do mundo aprovou na última semana mais 1.9 trilhões de dólares) e que nosso querido Brasil está quebrado e passando por uma argentinização conforme dito recentemente pelo nosso ilustre ministro da economia, vou concentrar esse texto na eficiência tributária em investimentos de proteção patrimonial contra a fragilidade brasileira e na próxima HashNews darei as dicas de eficiência tributária para a proteção contra a fragilidade global.

Para se proteger de Brasil:

Uma das principais estratégias para se proteger dos riscos locais passa pela dolarização de parte do seu patrimônio. Pode parecer algo complicado, mas hoje em dia existem diversas formas de fazer isso que não exigem grandes conhecimentos e nem precisa ter muito dinheiro para implementá-las.

As formas mais simples para dolarizar (ao menos parte) seu patrimônio são 3:

a) comprar dólares

b) investir em fundos cambiais (ou com exposição aos mercados internacionais)

c) comprar Stablecoins lastreadas em dólares americanos.

Do ponto de vista de eficiência tributária, comprar dólares americanos não é muito interessante. Além do IOF (imposto sobre operações financeiras) que é de 0,38% na compra de dólares e 6,38% no cartão pré-pago ou no cartão de crédito, você ainda fica sujeito ao pagamento de impostos sobre eventuais ganhos de capital no momento da venda.

Pelo lado operacional, guardar dólares em casa pode não ser muito recomendável além de ter que pagar spreads (taxas percentuais) gorduchos para os bancos e casas de câmbio tanto na compra como na venda dos seus dólares.

Investir em fundos cambiais (ou com exposição ao mercado internacional) pode ser uma forma prática e confortável de obter esse tipo de proteção. Mas aqui deixo um alerta, fundos em geral são extremamente ineficientes fiscalmente além de serem uma estrutura cara.

A tributação de Imposto de Renda sobre os fundos cambiais funciona da mesma forma que os fundos de renda fixa, indo de 22,5% sobre a rentabilidade para aplicações de até 180 dias à 15% para aplicações com prazo superior a 720 dias independente do valor. Lembrando que para resgates com menos de 30 dias ainda há incidência de IOF.

Por último, temos a nossa campeã em termos de eficiência tributária: Stablecoins lastreadas em dólares americanos. As Stablecoins são ativos digitais lastreados em moedas fiduciárias, em outras palavras, são Criptomoedas sujeitas apenas à volatilidade do câmbio.

A compra de Stablecoins não é tributada (não paga IOF) e os spreads são próximos de zero (enquanto que para comprar o dólar em si são gorduchos) e o melhor de tudo é que para resgates de até R$35.000,00 por mês é isenta de impostos para pessoas físicas independente do prazo. Sim, é possível se proteger dolarizando parte do seu patrimônio pagando a bagatela de ZERO em impostos.

Agora você deve estar se perguntando, mas isso é muito complexo e difícil de fazer… se estiver, a boa notícia é que através das carteiras administradas individuais da HashInvest você pode comprar Stablecoins e manter seu patrimônio digital dolarizado com segurança e simplicidade com taxa ZERO de administração.

As aliquotas consideradas neste texto eram as vigentes no momento em que escrevo a HashNews 96 podendo por óbvio serem alteradas sem aviso prévio pelo nosso Governo ávido por aumentar as arrecadações.

Todo investimento possui riscos.

Tenha certeza que você compreende os riscos associados a cada tipo de investimento em que você opte confiar o seu suado patrimônio. Esse texto não tem por objetivo fazer recomendação de investimentos, mas sim mostrar as algumas das alternativas disponíveis e suas diferenças tributárias.

Um abraço e até a próxima HashNews, com as dicas de eficiência tributária para se defender do mundo!

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O fim do Real – R$

Até então, todos os padrões monetários conhecidos tiveram um início, meio e fim. Seria o Brasil uma exceção?

O Brasil adotou um padrão monetário reconhecido nacionalmente com a chegada dos portugueses. Os chamados réis vigoraram no Brasil desde a colonização até 1942, sendo sem dúvidas o padrão monetário de vida mais longa em nossas terras tupiniquins.

Desde então, digo desde 1942, seguimos numa constante alternância de padrão monetário para acomodar as irresponsabilidades sequencias e cumulativas de nossos governantes. Esticam, esticam e esticam até nossas moedas perderem praticamente todo seu valor. Na iminência de arrebentar uma nova moeda nasce ou renasce como se nada tivesse acontecido (menos para a população que empobrece).

Basicamente as irresponsabilidades sequenciais e cumulativas de TODOS os governos se resume em uma origem: A autonomia e liberdade do governo em determinar o valor do dinheiro. Dinheiro estatal não é escasso por definição, pelo menos não esses dinheirinhos da imagem mais acima…

De 1942 a 1967 vigorou o Cruzeiro (Cr$) – 25 anos de sucesso

1.000 réis passara a valer Cr$1,00

De 1967 a 1970 tivemos o Cruzeiro Novo (NCr$) – 3 aninhos

Cr$1.000 passara a valer NCr$1,00

De 1970 a 1986 o Cruzeiro Novo foi rebatizado de Cruzeiro para então mudar ao Cruzado que perdurou até 1989 – só mais 3 aninhos

NCr$1.000, rebatizados como Cr$1.000 passara a valer como Cz$1,00

De 1989 a 1990 o Cruzado virou novo e perdeu mais 3 zeros

Cz$1.000,00 virou NCz$1,00

De 1990 a 1993 o novo cruzado voltou a ser Cruzeiro

NCz$1.000,00 virou Cr$1,00

De 1993 a 1994 o Cruzeiro ganhou importância se tornando Cruzeiro Real, mas nessa perdeu mais 3 Zeros!

Cr$1.000,00 virou CR$1,00

Em 1994 o Cruzeiro Real perdeu o Cruzeiro e muito mais do que 3 Zeros

CR$2.750,00 viraram R$1,00

O Real vem fazendo história, pois acumula no momento em que escrevo esse texto quase 30 anos de história e uma inflação oficial acumulada de aproximadamente 680%.

Um sucesso. Um recorde. Quantos anos faltam para o Real Novo cortar 3 zeros?

Por muitos anos metais e pedras preciosas funcionaram como reserva de valor. Continuam funcionando. Por que? Porque são escassos na natureza. Quanto mais escasso e mais difícil o seu acesso maior o seu valor e melhor é o ativo como reserva de valor. Na história do dinheiro muitos ativos já foram utilizados como dinheiro ou reserva de valor, de conchas, pedras até commodities como sal e especiarias. Esses ativos funcionaram muito bem e mantiveram seu valor através dos tempos até que por um motivo ou outro deixaram de ser escassos e assim perderam seu poder de compra. O contato com outras civilizações ou avanços tecnológicos determinaram o fim da sua escassez. Nesse remoto passado a tecnologia foi a vilã para eliminar o poder de compra desses antigos padrões econômicos. Hoje a tecnologia é a heroína, os tempos mudam.

O Bitcoin é a realização de um feito inatingível e até então apenas idealizado como perfeição para um padrão monetário. O Bitcoin é escasso por definição eliminando por si só o risco de sua extinção (lembra lá da origem da derrocada das notinhas bonitas do início do texto?). Essa é a característica que faz muitos chamarem o Bitcoin de Ouro 2.0 ou Ouro Digital. Isso apesar do Bitcoin ser mais escasso que o ouro, mais divisível que o ouro, mais fácil e seguro de transportar que o ouro e ainda permitir a auto custódia.

Real ou Bitcoin para reserva de valor de longo prazo?

Saiba mais

O custo da sua teimosia

A dúvida não vai lhe ajudar, pelo contrário, vai destruir sua capacidade de colher os benefícios do que tentamos lhe vender.

Recorrentemente faço um exercício com simulações, e hoje, trago o investimento mensal iniciado em uma data simbólica, a dia do All Time High do Bitcoin em 2021, em 8 de Novembro de 2021.

Nosso personagem fictício, o Zezão, para o êxtase dos detratores da Faria Lima, resolveu comprar o Bitcoin e Hash5 no pico, na máxima histórica… Para que nenhum “especialista” ou gerente de banco tenha uma desculpa qualquer para desqualificar o argumento.

Teria Zezão se dado mal?

Teria Zezão perdido dinheiro?

Não, nosso herói ganhou 547% (QUINHENTOS E QUARENTA E SETE POR CENTO) a mais com o Bitcoin do que ganhou com o Tesouro SELIC (menos o imposto de renda, o que ampliaria ainda mais essa diferença).

Zezão ganhou mais de 350% (TREZENTODS E CINQUENTA POR CENTO) a mais com o HASH5.

Observe a tabela abaixo, são 27 aportes de R$ 100,00 para nosso exercício:

TOTAL ->	4,116.22	4,891.16	3,100.22	3,110.97
	Hash5	Bitcoin	CDI	IBOV
08/11/2021	48.10	68.98	129.14	122.86
08/12/2021	60.08	93.47	128.35	119.24
08/01/2022	75.91	108.97	127.37	125.75
08/02/2022	86.69	113.39	126.38	114.73
08/03/2022	102.17	129.65	125.46	115.71
08/04/2022	101.78	129.92	124.24	108.82
08/05/2022	123.43	151.80	123.25	122.47
08/06/2022	167.15	174.65	121.92	118.82
08/07/2022	203.00	228.03	120.68	128.39
08/08/2022	169.87	212.34	119.44	118.78
08/09/2022	188.07	255.40	118.11	117.15
08/10/2022	184.51	256.03	116.86	110.64
08/11/2022	197.95	274.85	115.68	110.69
08/12/2022	208.19	287.33	114.45	119.95
08/01/2023	209.17	286.90	113.30	118.19
08/02/2023	174.04	216.93	111.98	117.11
08/03/2023	191.80	230.49	110.96	120.86
08/04/2023	160.05	182.03	109.78	127.71
08/05/2023	169.52	186.83	108.73	121.43
08/06/2023	177.79	198.68	107.52	111.49
08/07/2023	182.77	174.26	106.44	108.22
08/08/2023	167.62	176.89	108.05	101.29
08/09/2023	192.04	199.34	104.18	111.59
08/10/2023	182.28	178.69	103.19	112.70
08/11/2023	151.95	144.29	102.27	107.97
08/12/2023	125.33	118.10	101.58	101.24
08/01/2024	114.96	112.92	100.91	97.17

Os valores da tabela é o valor em 19/02/2024 (data em que escrevo esse texto) para o aporte efetuado no dia 8 de cada mês, iniciando no All time High.

Algumas observações pertinentes no tema HASH5 vc Bitcoin

P: “Ain, mas o HASH5 foi muito pior que o Bitcoin”.

R: Foi. O Bitcoin se comportou melhor no Bear Market, mas observe a tendência dos números nos últimos 4 meses. O HASH5 tende (não posso te garantir que vá) a desempenhar melhor nos touros. Foi assim nos últimos 3 ciclos, muito possivelmente será nesse também.

Note também que minha explicação para isso é que a ganância e irracionalidade tendem a empurrar moedas de baixa capitalização de mercado para cima em meio a euforia. HASH5 é uma ferramenta de captura desse movimento de especulação através da diversificação e Bitcoin é a propriedade privada suprema. A perfeita noção disso e das diferenças é fundamental.

Estamos em estágios iniciais de um potencial novo Bull Market e as coisas tendem a ficar surreais a medida que o mercado se aquece. Por surreis eu digo que o Bitcoin sobe muito e via de regra, o mercado de altcoins se torna um hospício.

Passando um pito em você

Conto nos dedos os clientes que adotam a ÚNICA estratégia que defendemos publicamente em nosso conteúdo, que a estratégia do preço médio com diligência e disciplina. Batemos nessa tecla há mais de 6 anos, e nada…

Me faltam dedos para cotar os clientes que choram que só perdem dinheiro, que nunca foram felizes com o Bitcoin e com o Hash5 e que delegam a culpa para a HahInvest. Fizeram preço médio com diligência e disciplina? Não, não fizeram.

Quem se identificar com essa segunda parte aqui, muito provavelmente vai esperar um novo All Time High para voltar a comprar, e deixou muito lucro e uma potencial mudança de vida sobre a mesa.

É simples, mas não fácil

Veja que para ganhar mais de 5 (CINCO VEZES) o que a renda fixa lhe rendeu, mais do que 5 (CINCO VEZES) o que a bolsa de valores lhe rendeu, não tem absolutamente nenhum segredo.

É disciplina e um pouco de estômago. O estômago é para aguentar os poucos meses de prejuízo. A disciplina é saber que isso faz parte e manter os aportes de forma cadenciada.

Comprar um pouco por semana ou por mês. Não ficar olhando preço, trabalhar aportes como um relógio, não é ciência de foguete!

Mas não, você quer acertar a alta e a baixa. Você tem medo de comprar e perder.

Trago más notícias, o resultado não é do dia para a noite e não se materializa em uma semana, o resulta é composto no longo prazo e ele é incrível.

Em janelas de 4 (quatro) anos os resultados são praticamente obscenos, são inacreditáveis… Se até o maluco que aportou um monte uma vez na vida tem seus momentos de alegria, tente imaginar o sujeito disciplinado com constância e aportes de preço médio.

A melhor parte? Está prestes a acontecer de novo!

A pior parte? Você não vai ter a disciplina de fazer o preço médio, de novo! Vai reclamar de novo! Vai comprar uma vez em um dia específico, vai ver o preço cair a vai se por a reclamar.

Não vai ganhar 5 (CINCO VEZES MAIS) que bolsa ou renda fixa em um período de pouco mais de 2 anos aquele que é fraco, medroso e, principalmente, indisciplinado.

E o Zezão? Zezão vai mudar de vida.

E esse outro Zezão aqui que vos escreve, já falei e repito, esse é meu último Bull Market como uma entidade pública que tenta ajudar as pessoas com uma receita muito simples. Chato, claro que é chato… Quem não quer que seja do dia para a noite?

Menos Lobo de Wall Street, mais paciência para sentar a apreciar a grama crescer, ao seu tempo!

Saiba mais

O que é, o que é…

…acontece a cada quatro anos, deixa muita gente com os nervos à flor da pele e vai se repetir em 2024?

Se você curte esportes, a resposta óbvia seria Olimpíadas, mas admito que não sou muito engajado nessa área. Para mim, o evento mais importante de 2024 é o Halving do Bitcoin.

Este evento reduz pela metade a taxa com que novos Bitcoins são criados e a próxima vez que isto acontecerá será em abril de 2024. Isto porque estes eventos estão programados para ocorrer a cada 210.000 blocos (intervalo em que as transações de Bitcoin são processadas e publicadas). Como cada bloco é gerado em média a cada 10 minutos, temos 144 blocos por dia. Então, em 1.458 dias ou pouco menos de 4 anos, temos um Halving e, o próximo, cairá aproximadamente em 26 abril de 2024.

A partir desse dia, serão criados 3,125 Bitcoins a cada 10 minutos, frente aos 6,25 gerados atualmente. Isso significa que a oferta anual de novos Bitcoins será de cerca de 164.250, o que representará uma taxa de inflação de 0,88% (melhor que praticamente todos os países).

Mas se todo mundo sabe quando e o que vai acontecer, por que tanta expectativa?

Bom, nas 3 ocasiões anteriores em que tivemos um Halving, tivemos também um ciclo de alta bastante respeitável e que durou em média um ano e meio.

O primeiro Halving foi em 28 de novembro de 2012 e, na sua sequência, tivemos uma valorização de mais de 8.000%. O preço do Bitcoin passou de USD 12 para mais de USD 1.000 ao final de 2013.

O segundo Halving ocorreu em 9 de julho de 2016 e foi seguido por um aumento de mais de 2.000%, levando o preço de USD 650 para quase USD 20.000 no final de 2017.

No terceiro e mais recente Halving, ocorrido em 11 de maio de 2020, o Bitcoin era cotado a USD 8.800. Em abril de 2021, o preço chegou a USD 64.000, ou uma valorização de 800%.

A justificativa mais comum é de que o Halving causa uma redução na oferta de moedas no mercado, enquanto a demanda permanece constante. Seguindo as aulas de macroeconomia, isto faz os preços aumentarem. Faz sentido, mas a meu ver, demoraria um pouco para sentir os efeitos dessa escassez e a escalada nos preços não seria tão íngreme. Além disso, nos ciclos anteriores que eu presenciei, se falou muito pouco sobre o Halving ou mesmo sobre o Bitcoin em si.

Por exemplo, o ano era 2016 e tivemos a febre das ICOs, com novas criptomoedas disruptivas sendo lançadas quase que diariamente. Em 2020, vieram os NFTs e os memes que eram vendidos por milhares de dólares. O fato é que ninguém lembrava do Halving e as pessoas estavam muito mais interessadas em outras criptomoedas/blockchains do que no próprio Bitcoin.

De qualquer forma, seja pela diminuição da oferta, seja por trazer mais atenção para o mercado das criptos e seus projetos, historicamente, o Halving foi seguido por um ciclo de prosperidade para todo mercado das criptomoedas. Tomara que em 2024 não seja diferente.

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