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Blog da HashInvest

Investindo em Bitcoin e Criptomoedas

Postado em 26/04/2023

Nome do Autor luis

Entre a Newsletter passada e essa edição, me foi encaminhada uma crítica de um cliente que, com toda razão, reclama que perdeu dinheiro com a HashInvest quando comparada a renda fixa.

Tal crítica (sempre válida e bem-vinda) me incomodou mais do que o normal. Prezo igualmente por todos os clientes, mas a pessoa em questão é conhecida e digna minha grande estima e sua crítica acendeu uma luz sobre o quanto não estamos conseguindo comunicar o nosso propósito.

Talvez as pessoas estejam acreditando que a HashInvest se propõe a coisas que ela não está se propondo, logo, o objetivo desse texto é esclarecer o que fazemos, o que não fazemos, o limite da nossa e da sua responsabilidade.

O que fazemos?

A Hashinvest compra e armazena suas Criptomoedas de forma segura. Nossa razão de existir é a de ser o seu um veículo de investimento, sem atrito e sem complicação para que pessoas coloquem em prática as suas estratégias pessoais de investimentos em Bitcoin e Criptomoedas de forma rápida, cômoda e sem se preocupar com questões tecnológicas e de segurança.

Fazemos a gestão semi-ativa de investimentos em Hash5, que se propõe a ser uma cesta das 5 maiores criptomoedas do mercado rebalanceadas em 20% cada em toda virada de mês de forma com que a diversificação seja descomplicada para os clientes que acharem interessante tal opção.

O que NÃO fazemos?

A Hashinvest não cria a sua estratégia de investimento para você.

Não vamos determinar o percentual de seu patrimônio que deve ser alocado nas carteiras aqui disponibilizadas.

Não vamos determinar a periodicidade de seus investimentos em criptomoedas.

Porque não fazemos?

Porque a realidade de cada indivíduo é única.

A estratégia de investimentos que é adequada para José não é adequada para Carlos e será diferente da realidade de Maria.

O básico do mundo dos investimentos diz que cada indivíduo possui uma capacidade de assumir riscos e uma predisposição para assumir riscos.

Capacidade é a característica de poder assumir riscos e a predisposição é a característica de querer assumir riscos. São coisas completamente diferentes e únicas. De nada adianta querer sem poder ou poder sem querer, e essas dimensões variam de modo analógico dentro de cada ser.

Além disso, existe outras N variáveis que derivam dessas primeiras, como horizonte de prazo, objetivos de vida.

As estratégias para as pessoas que querem viajar daqui um ano e para as pessoas querem comprar uma fazenda daqui a 20 anos são completamente diferentes, inclusive daquelas que querem viajar ano que vem e comprar uma fazenda daqui a 20 anos.

Enfim, é literalmente IMPOSSÍVEL enlatar estratégias, porém, é bastante possível criar recomendações de linhas gerais

 

Recomendações de linhas gerais para investimentos em Criptomoedas

A primeira recomendação é verificar sua relação com a volatilidade. Você foi honesto ao responder o Suitability?

Qual será sua reação ao ver 70% do seu patrimônio derreter?

Você poderá concluir que Criptomoedas não são para o seu estômago, e não tem nada de errado com isso.

A segunda recomendação é o mais próximo do enlatado que consigo chegar. Em mercados altamente voláteis a chance de você não se machucar muito aumenta significativamente se você operar com a estratégia do preço médio, ou seja, ao invés de um aporte único em data aleatória, compras constantes distribuídas ao longo do tempo.

A estratégia do preço médio não é uma panaceia e muito menos uma garantia de sucesso, mas uma forma de diminuir os efeitos brutais do excesso de volatilidade e é importante que se diga que ela é uma faca de dois gumes…

Ao comparar com o aporte único… Se você acertou o dia de aportar, a estratégia do preço médio vai diminuir seu ganho, se você errou o dia do aporte único ela vai diminuir sua perda.

É importante dizer que, por óbvio, minha crença é no amadurecimento do mercado, crescimento do Bitcoin e consequente valorização dos ativos.

Fazer preço médio em algo que você crê que vá cair não faz o menor sentido.

Veja que o comportamento dos últimos 13 anos justifica a crença, embora não signifique NENHUMA ESPÉCIE DE GARANTIA.

A terceira e última recomendação é exatamente essa, que não existem garantias nem de fracasso e nem de sucesso.

Sou um estudioso da causa e tenho motivos particulares para acreditar que a probabilidade de sucesso do Bitcoin seja significativamente maior que sua probabilidade de fracasso, porém não garanto!

Os seus estudos particulares podem vir a demonstrar exatamente o contrário, logo, estude e tire suas próprias conclusões.

Apenas o tempo saberá julgar os prognósticos, que em perspectiva, terão sido “óbvios”, seja lá quais forem os resultados.

Exemplo da estratégia do preço médio

Para brincar com números, arbitrei 2 datas de aporte. Dias 15 de dezembro e 15 de junho, de 2017 para cá.

São 11 aportes. Vamos considerar o valor de R$ 100 Reais apenas pela didática, ou seja, ao longo do tempo foram R$ 1.100 aportados.

Para tornar a comparação justa, considere que a referência seja um aporte única em CDI em dezembro de 2017.

Na data de hoje (24/02/2023 as 11:30 da manhã) você teria aproximadamente:

R$ 3.286,09 se os aportes fossem em Hash5

R$ 1.486.87 Para um aporte único de R$ 1.100 em 100% do CDI de dez/17 (bruto, a descontar os impostos).

Veja a tabela abaixo:

TOTAL =>    3,286.09    3,188.72    1,306.62    1,229.32    1,270.84
   HASH5  BTC  CDI  IBOV  USD
15/12/2017       218.40       210.73       135.17       148.18       152.91
15/06/2018       294.93       509.48       131.01       152.06       136.94
15/12/2018       967.56       969.37       127.06       123.03       131.19
15/06/2019       311.95       352.87       123.24       109.74       131.09
15/12/2019       572.35       420.57       119.84          95.58       125.05
15/06/2020       381.58       253.61       117.67       116.47       100.14
15/12/2020       215.57       124.84       116.50          92.63       101.35
15/06/2021          51.41          61.17       115.14          82.71       102.27
15/12/2021          35.45          44.22       111.94       100.35          90.68
15/06/2022       117.08       108.60       107.15       104.66       102.11
15/12/2022       119.81       133.26       101.90       103.91          97.11

 

Os aportes de quem entrou em 2021, última grande onde de valorização estão embaixo da água. É nesse ponto que as pessoas se deslumbram com a Criptomoeda.

A resultado de quem fez preço médio de HASH5 está batendo CDI por um multiplicador de 2.21 vezes. Isso foi resultado de disciplina e constância.

Se o seu aporte único tivesse sido em dezembro de 2018 você teria multiplicado seu dinheiro por quase 10 vezes. Um belo golpe de sorte.

Consegue perceber o funcionamento da coisa?

Resumo

A Hashinvest não cria a estratégia para você, a Hashinvest compra e armazena suas moedas com segurança.

É você (com ou sem ajuda profissional) que precisa determinar o quanto está disposto a investir em Criptomoedas e como vai fazer isso.

As pessoas tendem a entrar em momentos em que o Bitcoin está na mídia e com grande valorização recente, em aporte único e isso é altamente arriscado.

Terceirizar a culpa de sua falta de estratégia é humano e natural, porém, somente você é quem sabe o quanto pode ou não pode, o quanto tolera e não tolera e qual o seu horizonte de tempo. Não culpe o carro pelas multas de trânsito que você leva!

Eu poderia acrescentar mais dez páginas para te contar como o gerente do banco enlata estratégias que não te servem para maximizar o bônus de final de ano e o bilionário lucro da instituição ao passo em que te faz feliz e satisfeito com essa ilusão, mas esse não é o objetivo do dia.

Prefiro hoje mostrar uma das estratégias possíveis que se mostra bem-sucedida ao longo dos anos é a do preço médio. Periodicidade e valores são por conta da realidade de cada um e não há nenhuma garantia de que o passado se repetirá no futuro.

Espero ter esclarecido nossa proposta de valor e compartilhado a ideia por trás da estratégia que pessoalmente gosto e acho que tem boa aderência a grande parte das pessoas desde que corretamente adequadas a cada realidade.

Fico a disposição de vocês faço um apelo para que, caso resolvam investir em Criptomoedas, com ou sem HashInvest, não caiam na tentação de achar que a coisa se resolve sozinha.

Bons investimentos a todos.

Veja outros artigos

Por que um ETF de Ether é diferente de um ETF de Bitcoin?

Por que um ETF de Ether é diferente de um ET

A grande notícia até o momento do ano de 2024 no mundo das criptomoedas é a aprovação da comercialização de ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos.  

Um ETF (Exchange Traded Fund ou fundos de índices cotados) é um produto financeiro comercializado em bolsa de valores, mas que tem seu preço atrelado a um índice, mercadoria, obrigação ou composição de produtos – no caso, o preço do Bitcoin. Então a partir de janeiro deste ano, os investidores do maior mercado financeiro do mundo passaram a investir em Bitcoins com a mesma facilidade com que investem em ações da Apple, Microsoft, Google etc.  

Outro ponto importante desta liberação é que os ETFs de Bitcoin lançados até agora não são controlados por empresas de fundo de quintal. Estamos falando das maiores gestoras de capital do mundo, como Fidelity e BlackRock, que já acumularam sob gestão quase 200.000 Bitcoins ou aproximadamente USD 11 bilhões. A BlackRock sozinha representa quase USD 5 bilhões deste montante. 

Se esta notícia não te convenceu que criptomoedas não se tratam de picaretagem e brincadeira de nerds, dificilmente alguma outra notícia fará com que você mude de ideia.  

Dado o sucesso inicial dos ETFs de Bitcoin, debate-se agora quais outras criptomoedas poderão receber a luz verde do regulador e terem seus respectivos produtos financeiros lançados nos Estados Unidos. Por enquanto, a bola da vez é o Ether, criptomoeda da rede Ethereum. Inclusive, já existem sete gestoras aguardando aprovação para o lançamento de seus ETFs de Ether. Os primeiros resultados de aprovação/reprovação devem sair até maio deste ano. 

Mas porque o Ether?  

Bom, esta criptomoeda é a segunda mais valiosa em capitalização de mercado praticamente deste o seu lançamento em 2016 – só perdendo para o Bitcoin. Além disso, possui um ecossistema com desenvolvedores muito ativo e processa mais 1,093 milhões de transação por dia. Além disso, o Ether tem algumas características singulares em relação ao Bitcoin, que o posicionam como um produto diferente e não simplesmente uma cópia.  

Por exemplo, a rede Ethereum, em que são processadas as transações com Ether, precisa de muito menos energia do que a rede Bitcoin para funcionar. Isto porque o sistema que valida as transações foi alterado há 3 anos e não se baseia em poder de processamento computacional, como é o caso do Bitcoin. Isto faz com que o Ether seja considerado muito mais sustentável/eco-friendly do que o Bitcoin.  

Outra vantagem do Ether é que ele possui muitos mais casos de uso do que o Bitcoin. O Bitcoin tem sido muito utilizado majoritariamente para transações entre pessoas/instituições. Por sua vez, a rede Ethereum permite que sejam representados ativos do mundo real em um blockchain, através dos chamados tokens, e que sejam criados programas de computador para a compra e venda destes ativos de forma automática, com os chamados smart-contracts. Ou seja, o Ethereum é muito mais flexível e com mais aplicações. 

Por último, a rede Ethereum permite que um proprietário de Ethers depositem seus ativos em uma conta e recebam rendimentos por isso, quase como uma poupança. Este rendimento é variável e no momento que escrevo, é da ordem de 2,6%. 

Assim, juntando a maturidade da tecnologia e o dinâmico ecossistema, existe uma ótima possibilidade dos ETFs de Ether chamarem a atenção dos investidores pelas características únicas desta criptomoeda, obviamente, se aprovados pela entidade reguladora dos Estados Unidos.  

O fim do Real – R$

O fim do Real – R$

Até então, todos os padrões monetários conhecidos tiveram um início, meio e fim. Seria o Brasil uma exceção?

O Brasil adotou um padrão monetário reconhecido nacionalmente com a chegada dos portugueses. Os chamados réis vigoraram no Brasil desde a colonização até 1942, sendo sem dúvidas o padrão monetário de vida mais longa em nossas terras tupiniquins.

Desde então, digo desde 1942, seguimos numa constante alternância de padrão monetário para acomodar as irresponsabilidades sequencias e cumulativas de nossos governantes. Esticam, esticam e esticam até nossas moedas perderem praticamente todo seu valor. Na iminência de arrebentar uma nova moeda nasce ou renasce como se nada tivesse acontecido (menos para a população que empobrece).

Basicamente as irresponsabilidades sequenciais e cumulativas de TODOS os governos se resume em uma origem: A autonomia e liberdade do governo em determinar o valor do dinheiro. Dinheiro estatal não é escasso por definição, pelo menos não esses dinheirinhos da imagem mais acima…

De 1942 a 1967 vigorou o Cruzeiro (Cr$) – 25 anos de sucesso

1.000 réis passara a valer Cr$1,00

De 1967 a 1970 tivemos o Cruzeiro Novo (NCr$) – 3 aninhos

Cr$1.000 passara a valer NCr$1,00

De 1970 a 1986 o Cruzeiro Novo foi rebatizado de Cruzeiro para então mudar ao Cruzado que perdurou até 1989 – só mais 3 aninhos

NCr$1.000, rebatizados como Cr$1.000 passara a valer como Cz$1,00

De 1989 a 1990 o Cruzado virou novo e perdeu mais 3 zeros

Cz$1.000,00 virou NCz$1,00

De 1990 a 1993 o novo cruzado voltou a ser Cruzeiro

NCz$1.000,00 virou Cr$1,00

De 1993 a 1994 o Cruzeiro ganhou importância se tornando Cruzeiro Real, mas nessa perdeu mais 3 Zeros!

Cr$1.000,00 virou CR$1,00

Em 1994 o Cruzeiro Real perdeu o Cruzeiro e muito mais do que 3 Zeros

CR$2.750,00 viraram R$1,00

O Real vem fazendo história, pois acumula no momento em que escrevo esse texto quase 30 anos de história e uma inflação oficial acumulada de aproximadamente 680%.

Um sucesso. Um recorde. Quantos anos faltam para o Real Novo cortar 3 zeros?

Por muitos anos metais e pedras preciosas funcionaram como reserva de valor. Continuam funcionando. Por que? Porque são escassos na natureza. Quanto mais escasso e mais difícil o seu acesso maior o seu valor e melhor é o ativo como reserva de valor. Na história do dinheiro muitos ativos já foram utilizados como dinheiro ou reserva de valor, de conchas, pedras até commodities como sal e especiarias. Esses ativos funcionaram muito bem e mantiveram seu valor através dos tempos até que por um motivo ou outro deixaram de ser escassos e assim perderam seu poder de compra. O contato com outras civilizações ou avanços tecnológicos determinaram o fim da sua escassez. Nesse remoto passado a tecnologia foi a vilã para eliminar o poder de compra desses antigos padrões econômicos. Hoje a tecnologia é a heroína, os tempos mudam.

O Bitcoin é a realização de um feito inatingível e até então apenas idealizado como perfeição para um padrão monetário. O Bitcoin é escasso por definição eliminando por si só o risco de sua extinção (lembra lá da origem da derrocada das notinhas bonitas do início do texto?). Essa é a característica que faz muitos chamarem o Bitcoin de Ouro 2.0 ou Ouro Digital. Isso apesar do Bitcoin ser mais escasso que o ouro, mais divisível que o ouro, mais fácil e seguro de transportar que o ouro e ainda permitir a auto custódia.

Real ou Bitcoin para reserva de valor de longo prazo? 

O custo da sua teimosia

O custo da sua teimosia

A dúvida não vai lhe ajudar, pelo contrário, vai destruir sua capacidade de colher os benefícios do que tentamos lhe vender.

Recorrentemente faço um exercício com simulações, e hoje, trago o investimento mensal iniciado em uma data simbólica, a dia do All Time High do Bitcoin em 2021, em 8 de Novembro de 2021.

Nosso personagem fictício, o Zezão, para o êxtase dos detratores da Faria Lima, resolveu comprar o Bitcoin e Hash5 no pico, na máxima histórica… Para que nenhum “especialista” ou gerente de banco tenha uma desculpa qualquer para desqualificar o argumento.

Teria Zezão se dado mal?

Teria Zezão perdido dinheiro?

Não, nosso herói ganhou 547% (QUINHENTOS E QUARENTA E SETE POR CENTO) a mais com o Bitcoin do que ganhou com o Tesouro SELIC (menos o imposto de renda, o que ampliaria ainda mais essa diferença).

Zezão ganhou mais de 350% (TREZENTODS E CINQUENTA POR CENTO) a mais com o HASH5.

Observe a tabela abaixo, são 27 aportes de R$ 100,00 para nosso exercício:

TOTAL ->   4,116.22   4,891.16   3,100.22   3,110.97
  Hash5 Bitcoin CDI IBOV
08/11/2021         48.10         68.98      129.14      122.86
08/12/2021         60.08         93.47      128.35      119.24
08/01/2022         75.91      108.97      127.37      125.75
08/02/2022         86.69      113.39      126.38      114.73
08/03/2022      102.17      129.65      125.46      115.71
08/04/2022      101.78      129.92      124.24      108.82
08/05/2022      123.43      151.80      123.25      122.47
08/06/2022      167.15      174.65      121.92      118.82
08/07/2022      203.00      228.03      120.68      128.39
08/08/2022      169.87      212.34      119.44      118.78
08/09/2022      188.07      255.40      118.11      117.15
08/10/2022      184.51      256.03      116.86      110.64
08/11/2022      197.95      274.85      115.68      110.69
08/12/2022      208.19      287.33      114.45      119.95
08/01/2023      209.17      286.90      113.30      118.19
08/02/2023      174.04      216.93      111.98      117.11
08/03/2023      191.80      230.49      110.96      120.86
08/04/2023      160.05      182.03      109.78      127.71
08/05/2023      169.52      186.83      108.73      121.43
08/06/2023      177.79      198.68      107.52      111.49
08/07/2023      182.77      174.26      106.44      108.22
08/08/2023      167.62      176.89      108.05      101.29
08/09/2023      192.04      199.34      104.18      111.59
08/10/2023      182.28      178.69      103.19      112.70
08/11/2023      151.95      144.29      102.27      107.97
08/12/2023      125.33      118.10      101.58      101.24
08/01/2024      114.96      112.92      100.91         97.17

Os valores da tabela é o valor em 19/02/2024 (data em que escrevo esse texto) para o aporte efetuado no dia 8 de cada mês, iniciando no All time High.

Algumas observações pertinentes no tema HASH5 vc Bitcoin

P: “Ain, mas o HASH5 foi muito pior que o Bitcoin”.

R: Foi. O Bitcoin se comportou melhor no Bear Market, mas observe a tendência dos números nos últimos 4 meses. O HASH5 tende (não posso te garantir que vá) a desempenhar melhor nos touros. Foi assim nos últimos 3 ciclos, muito possivelmente será nesse também.

              Note também que minha explicação para isso é que a ganância e irracionalidade tendem a empurrar moedas de baixa capitalização de mercado para cima em meio a euforia. HASH5 é uma ferramenta de captura desse movimento de especulação através da diversificação e Bitcoin é a propriedade privada suprema. A perfeita noção disso e das diferenças é fundamental.

Estamos em estágios iniciais de um potencial novo Bull Market e as coisas tendem a ficar surreais a medida que o mercado se aquece. Por surreis eu digo que o Bitcoin sobe muito e via de regra, o mercado de altcoins se torna um hospício.

Passando um pito em você

Conto nos dedos os clientes que adotam a ÚNICA estratégia que defendemos publicamente em nosso conteúdo, que a estratégia do preço médio com diligência e disciplina. Batemos nessa tecla há mais de 6 anos, e nada…

Me faltam dedos para cotar os clientes que choram que só perdem dinheiro, que nunca foram felizes com o Bitcoin e com o Hash5 e que delegam a culpa para a HahInvest. Fizeram preço médio com diligência e disciplina? Não, não fizeram.

Quem se identificar com essa segunda parte aqui, muito provavelmente vai esperar um novo All Time High para voltar a comprar, e deixou muito lucro e uma potencial mudança de vida sobre a mesa.

É simples, mas não fácil

Veja que para ganhar mais de 5 (CINCO VEZES) o que a renda fixa lhe rendeu, mais do que 5 (CINCO VEZES) o que a bolsa de valores lhe rendeu, não tem absolutamente nenhum segredo.

É disciplina e um pouco de estômago. O estômago é para aguentar os poucos meses de prejuízo. A disciplina é saber que isso faz parte e manter os aportes de forma cadenciada.

Comprar um pouco por semana ou por mês. Não ficar olhando preço, trabalhar aportes como um relógio, não é ciência de foguete!

Mas não, você quer acertar a alta e a baixa. Você tem medo de comprar e perder.

Trago más notícias, o resultado não é do dia para a noite e não se materializa em uma semana, o resulta é composto no longo prazo e ele é incrível.

Em janelas de 4 (quatro) anos os resultados são praticamente obscenos, são inacreditáveis… Se até o maluco que aportou um monte uma vez na vida tem seus momentos de alegria, tente imaginar o sujeito disciplinado com constância e aportes de preço médio.

A melhor parte? Está prestes a acontecer de novo!

A pior parte? Você não vai ter a disciplina de fazer o preço médio, de novo! Vai reclamar de novo! Vai comprar uma vez em um dia específico, vai ver o preço cair a vai se por a reclamar.

Não vai ganhar 5 (CINCO VEZES MAIS) que bolsa ou renda fixa em um período de pouco mais de 2 anos aquele que é fraco, medroso e, principalmente, indisciplinado.

E o Zezão? Zezão vai mudar de vida.

E esse outro Zezão aqui que vos escreve, já falei e repito, esse é meu último Bull Market como uma entidade pública que tenta ajudar as pessoas com uma receita muito simples. Chato, claro que é chato… Quem não quer que seja do dia para a noite?

Menos Lobo de Wall Street, mais paciência para sentar a apreciar a grama crescer, ao seu tempo!