Entre a Newsletter passada e essa edição, me foi encaminhada uma crítica de um cliente que, com toda razão, reclama que perdeu dinheiro com a HashInvest quando comparada a renda fixa.
Tal crítica (sempre válida e bem-vinda) me incomodou mais do que o normal. Prezo igualmente por todos os clientes, mas a pessoa em questão é conhecida e digna minha grande estima e sua crítica acendeu uma luz sobre o quanto não estamos conseguindo comunicar o nosso propósito.
Talvez as pessoas estejam acreditando que a HashInvest se propõe a coisas que ela não está se propondo, logo, o objetivo desse texto é esclarecer o que fazemos, o que não fazemos, o limite da nossa e da sua responsabilidade.
O que fazemos?
A Hashinvest compra e armazena suas Criptomoedas de forma segura. Nossa razão de existir é a de ser o seu um veículo de investimento, sem atrito e sem complicação para que pessoas coloquem em prática as suas estratégias pessoais de investimentos em Bitcoin e Criptomoedas de forma rápida, cômoda e sem se preocupar com questões tecnológicas e de segurança.
Fazemos a gestão semi-ativa de investimentos em Hash5, que se propõe a ser uma cesta das 5 maiores criptomoedas do mercado rebalanceadas em 20% cada em toda virada de mês de forma com que a diversificação seja descomplicada para os clientes que acharem interessante tal opção.
O que NÃO fazemos?
A Hashinvest não cria a sua estratégia de investimento para você.
Não vamos determinar o percentual de seu patrimônio que deve ser alocado nas carteiras aqui disponibilizadas.
Não vamos determinar a periodicidade de seus investimentos em criptomoedas.
Porque não fazemos?
Porque a realidade de cada indivíduo é única.
A estratégia de investimentos que é adequada para José não é adequada para Carlos e será diferente da realidade de Maria.
O básico do mundo dos investimentos diz que cada indivíduo possui uma capacidade de assumir riscos e uma predisposição para assumir riscos.
Capacidade é a característica de poder assumir riscos e a predisposição é a característica de querer assumir riscos. São coisas completamente diferentes e únicas. De nada adianta querer sem poder ou poder sem querer, e essas dimensões variam de modo analógico dentro de cada ser.
Além disso, existe outras N variáveis que derivam dessas primeiras, como horizonte de prazo, objetivos de vida.
As estratégias para as pessoas que querem viajar daqui um ano e para as pessoas querem comprar uma fazenda daqui a 20 anos são completamente diferentes, inclusive daquelas que querem viajar ano que vem e comprar uma fazenda daqui a 20 anos.
Enfim, é literalmente IMPOSSÍVEL enlatar estratégias, porém, é bastante possível criar recomendações de linhas gerais
Recomendações de linhas gerais para investimentos em Criptomoedas
A primeira recomendação é verificar sua relação com a volatilidade. Você foi honesto ao responder o Suitability?
Qual será sua reação ao ver 70% do seu patrimônio derreter?
Você poderá concluir que Criptomoedas não são para o seu estômago, e não tem nada de errado com isso.
A segunda recomendação é o mais próximo do enlatado que consigo chegar. Em mercados altamente voláteis a chance de você não se machucar muito aumenta significativamente se você operar com a estratégia do preço médio, ou seja, ao invés de um aporte único em data aleatória, compras constantes distribuídas ao longo do tempo.
A estratégia do preço médio não é uma panaceia e muito menos uma garantia de sucesso, mas uma forma de diminuir os efeitos brutais do excesso de volatilidade e é importante que se diga que ela é uma faca de dois gumes…
Ao comparar com o aporte único… Se você acertou o dia de aportar, a estratégia do preço médio vai diminuir seu ganho, se você errou o dia do aporte único ela vai diminuir sua perda.
É importante dizer que, por óbvio, minha crença é no amadurecimento do mercado, crescimento do Bitcoin e consequente valorização dos ativos.
Fazer preço médio em algo que você crê que vá cair não faz o menor sentido.
Veja que o comportamento dos últimos 13 anos justifica a crença, embora não signifique NENHUMA ESPÉCIE DE GARANTIA.
A terceira e última recomendação é exatamente essa, que não existem garantias nem de fracasso e nem de sucesso.
Sou um estudioso da causa e tenho motivos particulares para acreditar que a probabilidade de sucesso do Bitcoin seja significativamente maior que sua probabilidade de fracasso, porém não garanto!
Os seus estudos particulares podem vir a demonstrar exatamente o contrário, logo, estude e tire suas próprias conclusões.
Apenas o tempo saberá julgar os prognósticos, que em perspectiva, terão sido “óbvios”, seja lá quais forem os resultados.
Exemplo da estratégia do preço médio
Para brincar com números, arbitrei 2 datas de aporte. Dias 15 de dezembro e 15 de junho, de 2017 para cá.
São 11 aportes. Vamos considerar o valor de R$ 100 Reais apenas pela didática, ou seja, ao longo do tempo foram R$ 1.100 aportados.
Para tornar a comparação justa, considere que a referência seja um aporte única em CDI em dezembro de 2017.
Na data de hoje (24/02/2023 as 11:30 da manhã) você teria aproximadamente:
R$ 3.286,09 se os aportes fossem em Hash5
R$ 1.486.87 Para um aporte único de R$ 1.100 em 100% do CDI de dez/17 (bruto, a descontar os impostos).
Veja a tabela abaixo:
| TOTAL => |
3,286.09 |
3,188.72 |
1,306.62 |
1,229.32 |
1,270.84 |
|
HASH5 |
BTC |
CDI |
IBOV |
USD |
| 15/12/2017 |
218.40 |
210.73 |
135.17 |
148.18 |
152.91 |
| 15/06/2018 |
294.93 |
509.48 |
131.01 |
152.06 |
136.94 |
| 15/12/2018 |
967.56 |
969.37 |
127.06 |
123.03 |
131.19 |
| 15/06/2019 |
311.95 |
352.87 |
123.24 |
109.74 |
131.09 |
| 15/12/2019 |
572.35 |
420.57 |
119.84 |
95.58 |
125.05 |
| 15/06/2020 |
381.58 |
253.61 |
117.67 |
116.47 |
100.14 |
| 15/12/2020 |
215.57 |
124.84 |
116.50 |
92.63 |
101.35 |
| 15/06/2021 |
51.41 |
61.17 |
115.14 |
82.71 |
102.27 |
| 15/12/2021 |
35.45 |
44.22 |
111.94 |
100.35 |
90.68 |
| 15/06/2022 |
117.08 |
108.60 |
107.15 |
104.66 |
102.11 |
| 15/12/2022 |
119.81 |
133.26 |
101.90 |
103.91 |
97.11 |
Os aportes de quem entrou em 2021, última grande onde de valorização estão embaixo da água. É nesse ponto que as pessoas se deslumbram com a Criptomoeda.
A resultado de quem fez preço médio de HASH5 está batendo CDI por um multiplicador de 2.21 vezes. Isso foi resultado de disciplina e constância.
Se o seu aporte único tivesse sido em dezembro de 2018 você teria multiplicado seu dinheiro por quase 10 vezes. Um belo golpe de sorte.
Consegue perceber o funcionamento da coisa?
Resumo
A Hashinvest não cria a estratégia para você, a Hashinvest compra e armazena suas moedas com segurança.
É você (com ou sem ajuda profissional) que precisa determinar o quanto está disposto a investir em Criptomoedas e como vai fazer isso.
As pessoas tendem a entrar em momentos em que o Bitcoin está na mídia e com grande valorização recente, em aporte único e isso é altamente arriscado.
Terceirizar a culpa de sua falta de estratégia é humano e natural, porém, somente você é quem sabe o quanto pode ou não pode, o quanto tolera e não tolera e qual o seu horizonte de tempo. Não culpe o carro pelas multas de trânsito que você leva!
Eu poderia acrescentar mais dez páginas para te contar como o gerente do banco enlata estratégias que não te servem para maximizar o bônus de final de ano e o bilionário lucro da instituição ao passo em que te faz feliz e satisfeito com essa ilusão, mas esse não é o objetivo do dia.
Prefiro hoje mostrar uma das estratégias possíveis que se mostra bem-sucedida ao longo dos anos é a do preço médio. Periodicidade e valores são por conta da realidade de cada um e não há nenhuma garantia de que o passado se repetirá no futuro.
Espero ter esclarecido nossa proposta de valor e compartilhado a ideia por trás da estratégia que pessoalmente gosto e acho que tem boa aderência a grande parte das pessoas desde que corretamente adequadas a cada realidade.
Fico a disposição de vocês faço um apelo para que, caso resolvam investir em Criptomoedas, com ou sem HashInvest, não caiam na tentação de achar que a coisa se resolve sozinha.
Bons investimentos a todos.
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