No meu primeiro texto do ano quero fazer algumas recomendações práticas baseadas em futurologia básica sem compromisso com a realidade, mas em resumo, ao melhor estilo Cazuza, eu vejo o futuro repetir o passado.
Começando pelo mercado de ações.
Não creio que seja 2021 o ano em que a bolha estoure. Acredito que durante esse ano os Bancos Centrais ainda têm bastante bala na agulha para comprar quaisquer lixos e incorporá-los aos seus balanços.
Isso deve fortalecer os mercados.
Se você gosta de ações, muito provavelmente a bolsa americana lhe trará mais alegrias do que tristezas. É tão fácil investir em bolsas de verdade que embora muito provavelmente a performance local seja razoável, em comparação, não existem motivos para ficar no Bovespa.
Tenha em mente que qualquer bolsa de 2020 para frente é uma grande dança das cadeiras, e embora eu tenha a crença que a música não pára em 2021, é sempre bom ficar em alerta máximo, pois a música vai parar.
No mercado brasileiro em geral, os efeitos do descontrole de gastos do Estado ficaram a cada dia mais evidentes e como já escrevi especificamente em algum ponto do ano passado, acredito que o Real deva escorregar de modo semelhante ao Peso Argentino (em qualquer lugar no tempo entre hoje e 2023).
Sendo um pouco mais específico nesse ponto, lembre o que disse nosso Presidente na primeira semana do ano, que o país está quebrado e que não tem muito a ser feito. Críticas à parte, foi um dos poucos momentos em que ele foi absolutamente sincero.
Como estava explicando a uma cliente que pediu uma opinião recentemente, estamos entre o cenário ruim e o péssimo.
No cenário ruim, o governo quebrado começará a gastar o que não têm para manter e aumentar sua popularidade entre as bases visando a reeleição.
No cenário péssimo é possível ver a volta das esquerdas na eleição de 2022 e uma explosão de dívida e emissão de moeda fraca.
Sendo assim, se o seu patrimônio está concentrado em Reais, sugiro fortemente que você repense sua estratégia. Estamos num ponto ótimo para você se livrar dessa shitcoin chamada Real e se reposicionar.
Peço encarecidamente para você pensar sobre o seu portfólio diante de um cenário local potencialmente desastroso.
No mercado de Criptomoedas, começo dizendo que se você não tem estômago para volatilidade, aproveite o resultado do rally do início de 2021 e realize seus lucros.
Está com um bom lucro e tem dores de barriga em ver esse lucro indo embora no curto prazo? Realize e vá para outras classes de ativo.
Uma dica de outras classes de ativo?
Se a emissão de grana continuar (e ao que parece não apenas continua como expande), você pode olhar para diversas commodities. Eu pessoalmente não troco o BTC nesse momento.
Se você tem o estômago necessário para aguentar a volatilidade, estamos de fato no quarto ciclo de alta e muito provavelmente teremos ganhos bastante expressivos no decorrer dos próximos meses. O gráfico abaixo mostra que quedas de 20% a 40% são absolutamente normais na trajetória do ciclo.
Se a sua escolha for pelo caminho das Criptomoedas, importantíssimo evitar os erros mais comuns de 2017. A principal lição é que você deve estabelecer um alvo para seus lucros e quando os atingir, dê a missão por encerrada sem arrependimentos.
A ganância é o seu segundo pior inimigo, ela só perde para a inação/inércia em começar a investir.
O ambiente regulatório em torno do Bitcoin será muito ruim.
A cada novo ciclo de alta a pedra no sapato fica maior e incomoda mais, é natural que as reações sejam mais enérgicas. A teoria dos jogos garante que será em vão. Para cada país que banir ou dificultar o Bitcoin, outro abraçará e facilitará as coisas.
O aperto será em vão, mas certamente, a depender do calibre da nação que esteja dificultando as coisas, haverá reflexos de curto prazo nos preços.
A melhor estratégia em Criptomoeda continua sendo a de preço médio, ou seja, aportes frequentes (semanais ou mensais) neutralizam a volatilidade e colocam ganhos expressivos no seu bolso.
A estratégia de comprar na alta e vender na baixa continuará sendo seu atalho para a falência. A estratégia de um aporte único é ruim também, pois depende do ponto de entrada. Não, você não vai acertar o timing de compra e venda de modo consistente.
Junto com a ascensão do Bitcoin como ativo buscado pelos investidores institucionais, vai emergir o mesmo discurso de sempre. Os críticos das Criptomoedas não são propriamente criativos e você vai ouvir exatamente o mesmo repertório de 2013 e 2017…
Sem valor intrínseco, bolha, pirâmide, inflado pelo Tether que não tem lastro, usado para lavar dinheiro, vai a zero, não pode comprar cafezinho na esquina, a mineração controlada pela China, será banido e por aí vai… A mesma canseira de sempre… Se ao menos inventassem novos argumentos seríamos ao menos desafiados intelectualmente, mas não, é sempre a mesma ladainha.
Nada disso será capaz de impedir o caminho que está sendo trilhado, e ele é brilhante. Se você já deixou a multiplicação na casa de 10x na mesa (de março de 2020 pra cá), saiba que ainda temos um bom chão até o final do ciclo atual. Ainda dá tempo.
Na geopolítica a continuidade de 2008 pra cá… China morro acima, EUA morro abaixo, União Europeia sofrendo para não desmantelar de vez e o resto do mundo na sua tradicional insignificância, absolutamente nada de novo paira no radar.
Covid-19, aquecimento global e outras narrativas de fim do mundo serão mantidas, ampliadas e criadas de modo a justificar e expansão fiscal (endividamento infinito e impagável).
Por óbvio não reduzo esses temas a isso, mas essas são as dimensões que tocam o escopo do meu texto, sem juízo de valor nas demais dimensões desses temas.
Se precisar de ajuda com o Bitcoin e com as Criptomoedas, continuo a sua disposição, no demais, obrigado pela pequena, porém fiel audiência e muito boa sorte para todos nós.
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