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Blog da HashInvest

Que o Tango não vire Samba, mas se virar…

Postado em 16/10/2019

Nome do Autor luis

Nossos vizinhos estão passando por maus momentos e esses maus momentos podem ilustrar a importância que o Bitcoin pode ter em sua carteira de investimentos.

Vamos lá… Los hermanos conseguiram o título de ser a única nação do planeta que fez o caminho inverso no desenvolvimento, que saiu do primeiro para o terceiro mundo, que trocou de status de economia desenvolvida para em desenvolvimento.

Até a década de 50 a Argentina estava confortavelmente desfrutando do status de estar entre as 10 nações com maior PIB per capita do planeta, até que resolveram achar que o socialismo era uma ideia a ser levada em conta e o gráfico acima ilustra com clareza os resultados práticos obtidos por Perón, Menem e mais recentemente os Kirchner.

A vida não estava fácil até que um empresário com discurso liberal surge, Mauricio Macri torna-se prefeito de Buenos Aires em 2007 e em 2015 chega ao poder como presidente da república prometendo uma guinada para a direita.

Macri pegou um país a beira do colapso, uma inflação em torno de 40% ao ano (a inflação oficial era muito maior na prática), com fazendeiros estocando grãos porque os impostos sobre a exportação inviabilizavam as remessas internacionais.

Imediatamente após chegar ao poder, Macri derrubou as tarifas de exportação, suspendeu o controle artificial sobre a taxa de câmbio e renegociou títulos públicos.

Tudo parecia caminhar na direção correta até que a grana acabou. A Argentina já tinha dado calote de sua dívida em 2001 e a pressão dos credores foi apontada como o grande fator que derrubou a popularidade de Cristina Kirchner. Obviamente, grande parte da culpa foi transferida ao “malvado” FMI.

Sem dinheiro, Macri precisou passar o chapéu e bateu na porta do “malvado” FMI de novo. Mesmo depois do calote recente, o FMI voltou a emprestar dinheiro porque o discurso liberal de Macri pareceu convencer que a economia do país apontava na direção correta. O tesouro argentino emitiu títulos de 100 anos com juros extremamente atrativos em 2017, e os investidores (apesar do histórico do credor) prevendo a onda de juros negativos se esbaldaram comprando tais títulos.

Acontece que bater na porta do FMI seria queimar o que restava do capital político de Macri junto ao povo argentino. Na lógica do povo, a miséria e o caos econômico era justamente culpa do FMI e suas imposições de austeridade e o atual presidente recorrera novamente ao mesmo “grande mal” para tentar salvar a nação.

Sem capital político, o presidente não conseguiu aprovar as reformas no congresso e nação ficou literalmente travada, pobre, endividada e obviamente, a culpa cai integralmente sobre os ombros da dupla Macri e FMI (soa similar ao Brasil?).

O processo eleitoral argentino funciona com as prévias e as eleições de verdade. Nas prévias, vejam só, os argentinos optaram em massa pela volta do peronismo e Macri tem muito poucas chances de reverter o quadro até Outubro, nas eleições de verdade.

O resultado surpreendeu o mundo, afinal, o que faria uma nação voluntariamente querer voltar para a origem de sua desgraça? Não faz o menor sentido… Mas…

O índice Merval, a bolsa Argentina, está 72% abaixo de seu pico histórico, um dia antes das prévias e o Peso argentino perdeu mais de 45% de valor perante o dólar no mesmo período.

Na tentativa desesperada de reverter o quadro eleitoral, Macri faz uma atrapalhada guinada à esquerda e se traveste de peronista para tentar ganhar votos. Declarou o calote da dívida (faltando 98 anos para seu vencimento) e o calote no FMI (que ele chamou de renegociação de prazos). Está jogando para a torcida, com aumento de salários de agentes públicos e já se fala em congelamento de preços.

Mas o pior é ainda está por vir, no final de semana do dia 01/09 a Argentina implantou controle de capitais, mais um passo rumo ao abismo. Empresas estrangeiras terão limites de remessas de dólares ao exterior e as pessoas físicas não podem comprar mais que 10 mil dólares por mês (por enquanto).

Universos Paralelos

Bom, o caso do Brasil só não é igual ao caso argentino porque o congresso conseguiu derrubar Dilma Roussef antes do caos econômico completo. Goste você ou não de Michel Temer, é preciso admitir que ele resgatou a credibilidade do Brasil perante ao mercado ao conseguir aprovar o teto de gastos e Henrique Meirelles conseguiu quebrar a espinha dorsal da inflação, que estava na casa dos 14% ao ano e subindo.

Mesmo assim o nosso caso ainda é bastante parecido. Os brasileiros elegeram Bolsonaro na esperança que uma guinada à direita junto ao liberalismo econômico de Paulo Guedes seja suficiente para reverter o rumo da crise e principalmente, que a nação possa voltar a crescer e gerar empregos.

Se assim como na Argentina, nosso congresso travar as reformas e paralisar o processo de crescimento, existe uma grande chance de chegarmos em 2022 e o povo voltar a eleger aqueles que nos jogaram ao caos, e o que aconteceu com o Merval e com o Peso certamente se repetirá com o Ibovespa e com o Real, não precisa ter nenhuma dúvida.

Do fundo do meu coração, eu acho que nossas chances são melhores e que nosso quadro tende a ser positivo. A aprovação da reforma da previdência parece dizer que, ao contrário dos hermanos, pode existir alguma esperança nas bandas de cá, mas é sempre bom ter um plano B.

E o Bitcoin?

No caos argentino, a Bitcoin renova sua máxima, está no pico de preço histórico.

Veja que mesmo com o “estouro da bolha” de 2017, o Argentino que comprou parte de seu patrimônio em Bitcoin protegeu seu dinheiro e o mais importante de tudo, está imune ao famigerado controle de capitais.

Lembre que acima de tudo o grande mérito do Bitcoin é a incensurabilidade, ou seja, o fato dele ser seu, longe de leis esdrúxulas e deixe que o governo esperneie o quanto quiser.

O Bitcoin é uma excelente alternativa de plano B, seja pelo potencial de valorização (secundário nesse caso), seja por não estar correlacionado a nenhum tipo de caos econômico local, mas principalmente porque ele não está nem aí para limites, imposições, sanções e demais excrescências vindas de governos desesperados.

De pouco adianta aos Argentinos correrem atrás o Bitcoin agora, para fazer o efeito positivo na carteira de investimentos ele já tinha que estar lá. Você não consegue comprar uma apólice de seguro na hora que você bate o carro.

Veja que o índice Merval caiu mais de 30% em um único dia (12 de Agosto após a divulgação das prévias), ou seja, não dá tempo de embarcar quando a crise estoura, é necessário estar protegido com antecedência.

Com a HashInvest você pode ter HASH5, um índice que engloba cinco das maiores Criptomoedas do mercado, Bitcoin e mais 7 opções de investimentos em Criptoativos que podem ajudar seu patrimônio em situações como a vivida pelos nossos amigos.

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Você é um investidor racional?

Você é um investidor racional?

Quão racional é você quando o assunto é cuidar do seu dinheiro? Se você assina essa newsletter é porque no mínimo tem algum interesse no tema investimentos, preservação patrimonial e soberania sobre seu dinheiro.

Esse texto não é em hipótese alguma uma recomendação de investimento ou uma carteira recomendada, mas é um exercício válido para a sua reflexão do que você está fazendo com o seu dinheiro e o planejamento que faz para seu futuro.

Antes de começar a responder as perguntas objetivas abaixo, responda a si mesmo se você se autoconsidera um investidor racional e se a sua carteira de investimentos é concentrada em alguma classe de ativos ou em algum ativo em especial. Não precisa ser ferrinho de dentista, mas veja se a sua carteira reflete minimamente ao seu racional (que deve ser utilizado para responder as perguntas abaixo):

  1. Você acredita que existe uma fórmula secreta para ficar rico sem esforço e nem risco?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • Você acredita que empresas estatais listadas em bolsa são livres de influência dos governos e que ela prioriza no retorno ao acionista?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • Você acredita que governos por terem o monopólio da “impressão” de dinheiro podem gastar mais do que arrecadam indeterminadamente que nunca deixarão de pagar as suas dívidas em dia?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • A inflação medida pelo IPCA reflete bem a inflação que você sente no seu bolso dia após dia?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • Você fica feliz quando quer movimentar um determinado valor da sua conta corrente em uma determinada emergência e o banco pede para você comparecer pessoalmente na agência ou esperar 24 horas para poder realizar a transação?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • Você acredita que os gestores de fundos de investimentos nunca incluem “títulos podres” no meio das carteiras dos fundos para beneficiar terceiros que não aos cotistas daquele determinado fundo?

(  ) SIM

(  ) NÂO

  • Você acredita que o gerente do seu banco ou agente autônomo de investimentos faz as indicações para você aplicar seu dinheiro baseado em seu perfil de investidor e não com base nos produtos que mais irão gerar comissões ao vendedor?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • Você acredita que é normal as recomendações de investimentos de longo prazo (para alguns anos no mínimo) mudarem todos os meses e isso não ocorre para manter os clientes girando as suas carteiras pagando mais e mais comissões para o banco ou corretora?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  • Você acredita que a lei da oferta x demanda é uma balela e que a escassez da moeda não influencia em seu valor?

(  ) SIM

(  ) NÃO

  1. Você acredita que as moedas fiduciárias (como Real e Dólar por exemplo) tem lastro e coisas que já aconteceram no passado como Plano Collor, confiscos, não pagamento de precatórios entre outras são impossíveis de acontecer nos dias de hoje?

(  ) SIM

(  ) NÃO

Podia fazer muitas outras perguntas para cobrir mais e mais ativos e classes de ativos, mas a ideia é que em 10 perguntas você reflita se a sua carteira de investimentos é compatível com aquilo que você acredita… vamos para as respostas:

  1. Se você respondeu sim, você é um forte candidato para “investimentos” em fraudes como pirâmides. Se você respondeu não e for racional não colocaria nenhum centavo sequer em ofertas tentadoras que são boas demais para serem verdades ainda mais sem risco ou esforço e com garantias de resultados.
  2. Se você respondeu sim você deve concentrar seus investimentos em empresas estatais como Petrobras por exemplo, entretanto caso leia jornais deveria saber o qual prejudicial é a interferência recorrente dos governos em suas empresas e sabendo disso seria racional e prudente se manter afastado desses ativos.
  3. Se você acredita no governo e no papai noel e respondeu sim, mandando para o espaço todos os testes empíricos da responsabilidade fiscal sobre o crescimento e a inflação do país enfie seu dinheiro em títulos públicos para 2050 e não tem mais nada a temer. Já se respondeu não teria um medinho dos títulos públicos em especial os de longo prazo.
  4. Se você respondeu SIM, se entupa de títulos atrelados ao IPCA e me escreva para contar em qual parte do universo você vive. Se respondeu NÃO seria muito preocupante atrelar boa parte dos seu patrimônio em um índice que não representa a sua realidade.
  5. Se respondeu SIM deixe todo seu dinheiro no banco que impede você de utilizar o seu dinheiro mesmo que em uma emergência e isso pela sua própria segurança. Sim existem alternativas caso tenha respondido não.
  6. Se você respondeu SIM, relaxe e nem precisa confiar na gestão do seu fundo. Pode abrir o app do seu banco ou corretora e escolher qualquer fundo da cor que mais gostar.
  7. Se você respondeu SIM imagino que siga à risca as indicações do seu gerente ou do seu agente autônomo, certo? Agora se respondeu NÃO seria muito estranho seguir cegamente essas indicações.
  8. Se respondeu SIM é porque acredita que os fundamentos para o longo prazo são firmes e embasados no angu e, portanto, é natural que mudem todos os meses mesmo que isso acarrete em elevados custos em taxas, comissões e corretagens para você. Se respondeu NÃO e mesmo assim fica girando a sua carteira que tem foco no longo prazo parece que tem algo irracional na sua cabeça.
  9. Se você respondeu SIM e não tem interesse em descobrir a verdade, enfie seus reais embaixo do colchão. Só não vale ficar triste que o dinheiro de toda a sua vida não vai dar para comprar uma garrafa de cachaça na aposentadoria para afogar as mágoas.
  10. Se você respondeu SIM, deixar TODO o seu patrimônio disponível para as vontades dos governos não é uma preocupação.

Se você respondeu NÃO para uma ou mais perguntas acima, não seria racional deixar o Bitcoin e o Hash5 de fora da sua carteira. Quanto mais NÃOs você respondeu, mais racional seria o aumento e concentração da sua exposição ao Bitcoin e Hash5.

E aí, você é um investidor racional?

O que em que o Bitcoin se tornará inútil

O que em que o Bitcoin se tornará inútil

A pujante economia alemã acabou de apresentar mais um PIB de fazer o queixo do mais cético cair. As exportações de carros e maquinário de mecânica de precisão disparam e garantem o vigésimo quinto trimestre de crescimento.

As políticas francesas de fronteiras fechadas e tolerância zero com a imigração ilegal se tornaram um exemplo para a Europa, e passados mais de 10 anos do fim da cruzada contra os fazendeiros e o abandono da histeria climática, o continente é hoje autossuficiente em comida.

Além da Alemanha e França, Espanha, Itália, Polônia, Áustria e demais economias relevantes prosperam com a abundante energia nuclear, barata, eficiente e segura, que foi o motor da industrialização bem-sucedida do velho continente.

A juventude tem emprego e perspectiva, abundância de comida e energia. Dentro desse cenário o que ninguém imaginava se tornou realidade, a reversão da crise demográfica. Mulheres jovens grávidas de seus terceiros e quartos filhos sendo essa a mola propulsora da revigorada indústria da construção civil que não mostra sinal de desaquecer.

Vendo sua hegemonia em risco com a nova renascença Europeia, os Estados Unidos colocaram o plano de superavit em curso.

Austeridade e eficiência foram as palavras de ordem nos anos que se sucederam. Uma lei aprovada que prevê a prisão de 20 anos em regime fechado sem direito a condicional para congressistas que entregassem déficits a partir da estabilização da dívida, hoje abaixo de USD 10 Trilhões e caindo a passos largos foi o incentivo necessário para a tão sonhada renovação do quadro político americano.

Políticos de carreira com décadas de senado e congresso, viciados em dívidas renunciaram voluntariamente a suas carreiras, com medo da prisão.

A dívida está sendo paga e novas emissões de Tesouro não serão necessários pelo décimo segundo ano consecutivo. A inflação é literalmente zero e o benefício da redução de preços trazidos por eficiência e tecnologia que antes eram chamamos de deflação, hoje chegam aos bolsos das famílias.

Se tornou obvio que tecnologia e eficiência reduzem o custo de vida e deixaram de ser usados como muletas para artificialmente expandir o volume de dinheiro, fazendo que com a grande população não percebesse os preços crescentes.

Tanto na américa quanto na Europa, subsídios e o dinheiro de graça para populismo não são mais necessários, e pelo contrário, distribuir dinheiro sem que exista fonte de financiamento é crime.

Há um consenso que tanto o FED quanto o BCE devam ser extintos após o pagamento da dívida, em menos de uma década.

Os impostos são decrescentes a medidas que as economias prosperam. É necessário um percentual cada vez menor de contribuição das populações para manter estados mínimos e eficientes.

A prosperidade encolheu os estados. As pessoas pagam por suas escolas, hospitais, transporte e ainda sobra para poupar. Não há mais brechas para a corrupção.

Localmente, o Brasil vive seus primeiros dias após se restabelecer do colapso. A austeridade em terras locais não veio por bem, veio por mal.

Revoltados com a inércia das lideranças locais, protestos tomaram as ruas diuturnamente por meses. A classe empresarial se uniu e absolutamente nenhuma DARF foi paga. Todas as trocas e compensações financeiras foram feitas fora da moeda estatal.

Para conter a potencial revolta de militares e do judiciário, o governo central se viu obrigado a imprimir o dinheiro para pagamento de salários do alto clero do feudo estatal, levando a nação a uma crise hiperinflacionária sem precedentes, fazendo frente a República de Weimar nos livros de história.

Com o auxílio da tecnologia, naturalmente comerciantes passaram a aceitar qualquer moeda que não fossem reais em seus estabelecimentos. No Sul, era comum ver a preferência de pequenos comerciantes de praia para receber em pesos argentinos. Qualquer coisa que não fossem reais era bem-vinda.

Tardiamente, como o de costume, diante da convulsão social não restou alternativa a não ser clonar as leis americanas.

Em um sinal de boa fé para restauração da ordem, os 11 ministros do supremo foram encarcerados. Militares, que se comprometeram a não interferir na nova assembleia constituinte que emergira do povo e concordaram em abrir mão de seu estado paralelo de justiça, educação, saúde e previdência.

Para ser constituinte foi necessário reputação ilibada, nunca ter passado pela política e ter sido responsável pela geração acumulada de ao menos 100 empregos ao longo de sua carreira.

O Brasil finalmente tem esperança de dias melhores.

De forma geral, temos um novo planeta terra.

No novo mundo, jovens anseiam em empreender.

Funcionários públicos são pouco e ganham salários de mercado.

Sintomas de pensamento socialista são tratados com acolhimento e como a doença mental, como de fato são.

Não existe censura. A liberdade de expressão é plena e as pessoas entendem perfeitamente a lei natural da causa e consequência de seus atos.

O judiciário ao redor do globo é eficiente, pois a inteligência artificial assumiu mais de 90% do trabalho de interpretação objetiva das leis e aos humanos restou o tratamento caso a caso e o bom senso que nunca será ensinado as máquinas.

Corrupção é crime capital, junto com estupro e pedofilia, os únicos casos globalmente aceitos de pena de morte.

O fim da era das dívidas artificias eternamente roladas trouxe abundância, fartura e prosperidade.

Nesse dia, o Bitcoin, caso não tenha sido um dos pilares e principais ferramentas dessa revolução, terá se tornado, temporariamente, inútil.

Como funciona o Solana

Como funciona o Solana

Com uma valorização de 83% somente em 2024 e integrante constante do Índice Hash5, como uma das 5 maiores criptomoedas do mercado, o Solana tem chamado bastante a atenção dos investidores. Não só isso, essa moeda acaba de ter seu ETF Spot aprovado pela CVM e passará a ser negociada na bolsa brasileira com o ticker QSOL11. Além disso, do ponto de vista técnico, muita gente já considera que essa moeda tem potencial para desbancar o Ethereum. Tudo isso para uma criptomoeda lançada oficialmente apenas em março de 2020!  

Logicamente, a concepção do que hoje se tornou o Solana começou antes disso, em 2017 com Anatoly Yakovenko. Anatony, na época um gerente sênior de Engenharia da Qualcomm, se inspirou na arquitetura de chips e processadores para tentar melhorar os gargalos existentes na tecnologia do blockchain. Nada mais justo, afinal, blockchains como Ethereum e Solana funcionam como grandes computadores distribuídos de transações. 

Desta inspiração, surgiu o Solana, que agrega as melhores ideias até então disponíveis, como o Proof-of-Stake, com conceitos novos, como o Proof-of-History, para alcançar uma taxa de processamento 10x maior que o seu principal concorrente, o Ethereum. 

O Proof of History é provavelmente a grande inovação dessa criptomoeda. Este algoritmo permite a criação de um histórico criptográfico, que serve como um “relógio” para a blockchain. Isto permite que os nós da rede concordem sobre a ordem das transações, sem a necessidade de comunicação constante.  

Em paralelo, aplica-se o Proof-of-Stake para garantir que todas as transações são legítimas. Neste algoritmo, que também é aplicado a outras redes, um grupo de validadores depositam uma quantia de criptomoedas com garantia de que irão ser honestos nas suas atribuições. No entanto, como para o Solana essas transações já estão previamente ordenadas e com o registro do instante em que foram criadas (através do Proof-Of-History), a aprovação das transações corre de forma muito mais rápida. 

Por usar em conjunto o Proof-Of-Stake e o Proof-of-History, diz-se que o Solana tem um modelo híbrido de processamento. Essa abordagem inovadora permite tempos de processamento de transações extremamente rápidos. Por isso, essa criptomoeda atraiu tanto traders de pequena escala quanto investidores institucionais justificando a grande adoção dessa criptomoeda com menos de 5 anos de operação.