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Blog da HashInvest

Desmistificando (de novo) o investimento em Criptomoeda

Postado em 01/09/2020

Nome do Autor luis

De temos em tempos eu gosto de criar cenários hipotéticos com dados reais para que nossos clientes tenham uma noção melhor do que é o investimento em Criptomoeda. É volátil, ninguém sabe o dia de amanhã, mas a depender de sua alocação pode lhe trazer resultados muito, mas muito interessantes mesmo.

A Criptomoeda vai além do que você está ouvindo sobre ela.

O cenário base para as simulações de hoje são R$ 100.000,00 (cem mil Reais) investidos em primeiro de janeiro nos últimos 4 últimos anos (2017, 2018, 2019 e 2020), divididos em R$ 20.000,00 em HASH5, R$ 20.000,00 em Ibovespa (BOVA11 por exemplo) e R$ 60.000.00 em CDI (tesouro Selic por exemplo).  A ideia é analisar o comportamento de um portfólio no dia de hoje (escrevo esse artigo em 22/06/2020).

2018

Começando por 2018 porque foi o ano da maior tragédia vista nas Criptomoedas, e nas sequencia vemos 2017, 2019 e 2020.

Em 2018… um patrimônio de R$ 100.000,00 dividido em R$ 20.000,00 em Bovespa, R$ 20.000,00 em HASH5 e 60.000,00 em Tesouro Selic:

– Seus R$ 20.000,00 em bolsa seriam hoje R$ 25.180,35.

– Seus R$ 60.000,00 em Tesouro Selic seriam R$ 68.785,44.

– Seus R$ 20.000,00 em HASH5 seriam hoje R$ 6.641,97.

Você teria hoje R$ 100.606,76… Andou de lado. Perdeu horrores em Criptomoeda, mas não, você não faliu… A parcela de bolsa e CDI protegeu a perda em HASH5. Percebe a importância de diversificar?

2017

Depois da tragédia, vamos ao outro lado da moeda, o ano da euforia. Se seu investimento tivesse sido feito em 01/01/2017… Os mesmos R$ 100.000,00 nas mesmas escolhas, veja como teria sido a história e como estaria seu patrimônio do dia de hoje:

– Seus R$ 20.000,00 em bolsa seriam hoje R$ 31.942,63.

– Seus R$ 60.000,00 em Tesouro Selic seriam R$ 75.611.40.

– Seus R$ 20.000,00 em HASH5 seriam R$ 1.053.641,98.

Você teria hoje R$ 1.161.196,01… Sim meu amigo milionário, você teria multiplicado seu patrimônio por mais de 11 vezes, sem mencionar que seu investimento em HASH5, no auge da euforia de 2017, passou de R$ 3,5 milhões e com um pouco de sorte e controle sobre eventual excesso de ganância, você poderia ter sacado grande parte…

2019

Vamos ver agora os anos de 2019 e de 2020 para completar os cenários.

Se mesmo investimento de R$ 100.000,00 fosse efetivado em 01/01/2019 você estaria assim:

– Seus R$ 20.000,00 em bolsa seriam hoje R$ 21.890,02.

– Seus R$ 60.000,00 em Tesouro Selic seriam R$ 65.670,06.

– Seus R$ 20.000,00 em HASH5 seriam R$ 36.696,00.

Você teria hoje 124.256,08, ou seja, no mínimo 12% a mais de dinheiro do que se tivesse escolhido investir 100% bolsa (o segundo colocado – que também é muito arriscado).

2020

No ano de 2020, de primeiro de janeiro até agora, veja como estaria o seu dinheiro nos 6 primeiros meses desse ano que é no mínimo, atípico sob qualquer ponto de vista.

– Seus R$ 20.000,00 em bolsa seriam hoje R$ 16.635,82.

– Seus R$ 60.000,00 em Tesouro Selic seriam R$ 61.014,72.

– Seus R$ 20.000,00 em HASH5 seriam R$ 33.155,15.

Em 2020 quem caiu forte foi a bolsa e quem te ajudou (de novo) foram as Criptomoedas…, mas ainda assim o Bitcoin é visto naquela piadinha do gestor que perdeu 70% do seu fundo de ações na grande queda de março.

Compondo todos anos…

Agora para fechar, vamos ver um exercício acumulando investimentos feitos em 01/01 de 2017, 18, 19 e 20, como se você tivesse feito um aporte por ano, veja a tabela completa abaixo:

2017 2018 2019 2020  Total  Investido

 Ganho %

 Bolsa 31,942.63 25,180.35 21,890.02 16,635.82 95,648.82 80,000.00 20%
 Selic 75,611.40 68,784.44 65,670.06 61,014.75 271,080.65 240,000.00 13%
 HASH5 1,053,641.98 6,641.97 36,696.00 33,155.15  1,130,135.10  80,000.00 1313%
 Total 1,161,196.01 100,606.76 124,256.08 110,805.72 1,496,864.57 400,000.00 274%

 ***O valor de cada célula corresponde ao investimento feito em 01 de janeiro em valores correntes para 22/06/2020, sendo R$ 20 mil para Bolsa, R$ 20 mil para HASH5 e R$ 60 mil para Selic.

O ano de 2017 foi ponto fora da curva. Então, vamos ver a mesma tabela começando em 2018, sem o fantástico ano de 2017 para os Criptoativos e veja que ainda assim nosso investimento em Criptomoeda (mesmo com o terrível 2018) é quem puxa seus ganhos para cima.

2017 2018 2019 2020 Total Investido

Ganho %

Bolsa 25,180.35 21,890.02 16,635.82 63,706.19 60,000.00 6%
Selic 68,784.44 65,670.06 61,014.75 195,469.25 180,000.00 9%
HASH5 6,641.97 36,696.00 33,155.15 76,493.12 60,000.00 27%
Total 100,606.76 124,256.08 110,805.72 335,668.56 300,000.00 12%

Conclusões:

“Ah, mas então vale a penas vender a casa e enfiar em Criptomoeda, mas você disse que é estupidez!”. Reafirmo. O ano de 2018 está aí para te mostrar que tudo pode sim dar muito errado e nada te garante que não possa acontecer uma sequência de “2018s” que venha a te machucar bastante… Também nada te garante que não ocorra uma sequência de “2017s”…

O objetivo de hoje foi te mostrar exatamente o poder da diversificação em ativos de risco e o que ele pode fazer pelo bem e pelo mal de seu patrimônio.

O Bitcoin e as Criptomoedas estão estigmatizadas pela bolha de 2017 e por esquemas fraudulentos que prometem rendimentos, quando na verdade os Criptoativos se mostram poderosos e sólidos instrumentos na construção, preservação e crescimento de seu patrimônio.

Só está perdendo dinheiro aquele que se empolgou tardiamente com o boom de 2017 e fez um aporte único. A estratégia de preço médio se mostra a mais calibrada para capturar os ganhos dessa classe de ativo. Nesse exemplo de hoje, um preço médio anual. Em newsletters passadas já fiz o exemplo do preço médio mensal, que mostra um desempenho igualmente formidável, desde que respeitada a disciplina e a paciência (não, não será nos primeiros 6 a 8 meses que você vai ver seu dinheiro crescer).

Aquele que olha o preço do Bitcoin vinte vezes ao dia e toma suas decisões baseadas na flutuação diária não é o cliente com quem eu estou falando.

O mercado é pequeno, ainda é cedo e ainda existem grandes ganhos potenciais a serem colhidos no longo prazo. Não se iluda com as piadinhas, enterre de vez o tal discurso da bolha e não se apegue à das fraudes que se utilizam do nome do Bitcoin. Peço que observe os dados e a realidade, calcule seus riscos e tenha um bom punhado de Bitcoin em seu portfólio e tenha em mente que a Selic está abaixo de 3%…

Você pode fazer todas as contas que fiz nessa newsletter usando os dados do website www.coinmarketcap.com ou em uma versão mastigada utilizando o nosso simulador disponível em www.hashinvest.com.br, lembrando que nossos dados são reais e verificados constantemente por auditores independentes.

Veja outros artigos

Por que um ETF de Ether é diferente de um ETF de Bitcoin?

Por que um ETF de Ether é diferente de um ET

A grande notícia até o momento do ano de 2024 no mundo das criptomoedas é a aprovação da comercialização de ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos.  

Um ETF (Exchange Traded Fund ou fundos de índices cotados) é um produto financeiro comercializado em bolsa de valores, mas que tem seu preço atrelado a um índice, mercadoria, obrigação ou composição de produtos – no caso, o preço do Bitcoin. Então a partir de janeiro deste ano, os investidores do maior mercado financeiro do mundo passaram a investir em Bitcoins com a mesma facilidade com que investem em ações da Apple, Microsoft, Google etc.  

Outro ponto importante desta liberação é que os ETFs de Bitcoin lançados até agora não são controlados por empresas de fundo de quintal. Estamos falando das maiores gestoras de capital do mundo, como Fidelity e BlackRock, que já acumularam sob gestão quase 200.000 Bitcoins ou aproximadamente USD 11 bilhões. A BlackRock sozinha representa quase USD 5 bilhões deste montante. 

Se esta notícia não te convenceu que criptomoedas não se tratam de picaretagem e brincadeira de nerds, dificilmente alguma outra notícia fará com que você mude de ideia.  

Dado o sucesso inicial dos ETFs de Bitcoin, debate-se agora quais outras criptomoedas poderão receber a luz verde do regulador e terem seus respectivos produtos financeiros lançados nos Estados Unidos. Por enquanto, a bola da vez é o Ether, criptomoeda da rede Ethereum. Inclusive, já existem sete gestoras aguardando aprovação para o lançamento de seus ETFs de Ether. Os primeiros resultados de aprovação/reprovação devem sair até maio deste ano. 

Mas porque o Ether?  

Bom, esta criptomoeda é a segunda mais valiosa em capitalização de mercado praticamente deste o seu lançamento em 2016 – só perdendo para o Bitcoin. Além disso, possui um ecossistema com desenvolvedores muito ativo e processa mais 1,093 milhões de transação por dia. Além disso, o Ether tem algumas características singulares em relação ao Bitcoin, que o posicionam como um produto diferente e não simplesmente uma cópia.  

Por exemplo, a rede Ethereum, em que são processadas as transações com Ether, precisa de muito menos energia do que a rede Bitcoin para funcionar. Isto porque o sistema que valida as transações foi alterado há 3 anos e não se baseia em poder de processamento computacional, como é o caso do Bitcoin. Isto faz com que o Ether seja considerado muito mais sustentável/eco-friendly do que o Bitcoin.  

Outra vantagem do Ether é que ele possui muitos mais casos de uso do que o Bitcoin. O Bitcoin tem sido muito utilizado majoritariamente para transações entre pessoas/instituições. Por sua vez, a rede Ethereum permite que sejam representados ativos do mundo real em um blockchain, através dos chamados tokens, e que sejam criados programas de computador para a compra e venda destes ativos de forma automática, com os chamados smart-contracts. Ou seja, o Ethereum é muito mais flexível e com mais aplicações. 

Por último, a rede Ethereum permite que um proprietário de Ethers depositem seus ativos em uma conta e recebam rendimentos por isso, quase como uma poupança. Este rendimento é variável e no momento que escrevo, é da ordem de 2,6%. 

Assim, juntando a maturidade da tecnologia e o dinâmico ecossistema, existe uma ótima possibilidade dos ETFs de Ether chamarem a atenção dos investidores pelas características únicas desta criptomoeda, obviamente, se aprovados pela entidade reguladora dos Estados Unidos.  

O fim do Real – R$

O fim do Real – R$

Até então, todos os padrões monetários conhecidos tiveram um início, meio e fim. Seria o Brasil uma exceção?

O Brasil adotou um padrão monetário reconhecido nacionalmente com a chegada dos portugueses. Os chamados réis vigoraram no Brasil desde a colonização até 1942, sendo sem dúvidas o padrão monetário de vida mais longa em nossas terras tupiniquins.

Desde então, digo desde 1942, seguimos numa constante alternância de padrão monetário para acomodar as irresponsabilidades sequencias e cumulativas de nossos governantes. Esticam, esticam e esticam até nossas moedas perderem praticamente todo seu valor. Na iminência de arrebentar uma nova moeda nasce ou renasce como se nada tivesse acontecido (menos para a população que empobrece).

Basicamente as irresponsabilidades sequenciais e cumulativas de TODOS os governos se resume em uma origem: A autonomia e liberdade do governo em determinar o valor do dinheiro. Dinheiro estatal não é escasso por definição, pelo menos não esses dinheirinhos da imagem mais acima…

De 1942 a 1967 vigorou o Cruzeiro (Cr$) – 25 anos de sucesso

1.000 réis passara a valer Cr$1,00

De 1967 a 1970 tivemos o Cruzeiro Novo (NCr$) – 3 aninhos

Cr$1.000 passara a valer NCr$1,00

De 1970 a 1986 o Cruzeiro Novo foi rebatizado de Cruzeiro para então mudar ao Cruzado que perdurou até 1989 – só mais 3 aninhos

NCr$1.000, rebatizados como Cr$1.000 passara a valer como Cz$1,00

De 1989 a 1990 o Cruzado virou novo e perdeu mais 3 zeros

Cz$1.000,00 virou NCz$1,00

De 1990 a 1993 o novo cruzado voltou a ser Cruzeiro

NCz$1.000,00 virou Cr$1,00

De 1993 a 1994 o Cruzeiro ganhou importância se tornando Cruzeiro Real, mas nessa perdeu mais 3 Zeros!

Cr$1.000,00 virou CR$1,00

Em 1994 o Cruzeiro Real perdeu o Cruzeiro e muito mais do que 3 Zeros

CR$2.750,00 viraram R$1,00

O Real vem fazendo história, pois acumula no momento em que escrevo esse texto quase 30 anos de história e uma inflação oficial acumulada de aproximadamente 680%.

Um sucesso. Um recorde. Quantos anos faltam para o Real Novo cortar 3 zeros?

Por muitos anos metais e pedras preciosas funcionaram como reserva de valor. Continuam funcionando. Por que? Porque são escassos na natureza. Quanto mais escasso e mais difícil o seu acesso maior o seu valor e melhor é o ativo como reserva de valor. Na história do dinheiro muitos ativos já foram utilizados como dinheiro ou reserva de valor, de conchas, pedras até commodities como sal e especiarias. Esses ativos funcionaram muito bem e mantiveram seu valor através dos tempos até que por um motivo ou outro deixaram de ser escassos e assim perderam seu poder de compra. O contato com outras civilizações ou avanços tecnológicos determinaram o fim da sua escassez. Nesse remoto passado a tecnologia foi a vilã para eliminar o poder de compra desses antigos padrões econômicos. Hoje a tecnologia é a heroína, os tempos mudam.

O Bitcoin é a realização de um feito inatingível e até então apenas idealizado como perfeição para um padrão monetário. O Bitcoin é escasso por definição eliminando por si só o risco de sua extinção (lembra lá da origem da derrocada das notinhas bonitas do início do texto?). Essa é a característica que faz muitos chamarem o Bitcoin de Ouro 2.0 ou Ouro Digital. Isso apesar do Bitcoin ser mais escasso que o ouro, mais divisível que o ouro, mais fácil e seguro de transportar que o ouro e ainda permitir a auto custódia.

Real ou Bitcoin para reserva de valor de longo prazo? 

O custo da sua teimosia

O custo da sua teimosia

A dúvida não vai lhe ajudar, pelo contrário, vai destruir sua capacidade de colher os benefícios do que tentamos lhe vender.

Recorrentemente faço um exercício com simulações, e hoje, trago o investimento mensal iniciado em uma data simbólica, a dia do All Time High do Bitcoin em 2021, em 8 de Novembro de 2021.

Nosso personagem fictício, o Zezão, para o êxtase dos detratores da Faria Lima, resolveu comprar o Bitcoin e Hash5 no pico, na máxima histórica… Para que nenhum “especialista” ou gerente de banco tenha uma desculpa qualquer para desqualificar o argumento.

Teria Zezão se dado mal?

Teria Zezão perdido dinheiro?

Não, nosso herói ganhou 547% (QUINHENTOS E QUARENTA E SETE POR CENTO) a mais com o Bitcoin do que ganhou com o Tesouro SELIC (menos o imposto de renda, o que ampliaria ainda mais essa diferença).

Zezão ganhou mais de 350% (TREZENTODS E CINQUENTA POR CENTO) a mais com o HASH5.

Observe a tabela abaixo, são 27 aportes de R$ 100,00 para nosso exercício:

TOTAL ->   4,116.22   4,891.16   3,100.22   3,110.97
  Hash5 Bitcoin CDI IBOV
08/11/2021         48.10         68.98      129.14      122.86
08/12/2021         60.08         93.47      128.35      119.24
08/01/2022         75.91      108.97      127.37      125.75
08/02/2022         86.69      113.39      126.38      114.73
08/03/2022      102.17      129.65      125.46      115.71
08/04/2022      101.78      129.92      124.24      108.82
08/05/2022      123.43      151.80      123.25      122.47
08/06/2022      167.15      174.65      121.92      118.82
08/07/2022      203.00      228.03      120.68      128.39
08/08/2022      169.87      212.34      119.44      118.78
08/09/2022      188.07      255.40      118.11      117.15
08/10/2022      184.51      256.03      116.86      110.64
08/11/2022      197.95      274.85      115.68      110.69
08/12/2022      208.19      287.33      114.45      119.95
08/01/2023      209.17      286.90      113.30      118.19
08/02/2023      174.04      216.93      111.98      117.11
08/03/2023      191.80      230.49      110.96      120.86
08/04/2023      160.05      182.03      109.78      127.71
08/05/2023      169.52      186.83      108.73      121.43
08/06/2023      177.79      198.68      107.52      111.49
08/07/2023      182.77      174.26      106.44      108.22
08/08/2023      167.62      176.89      108.05      101.29
08/09/2023      192.04      199.34      104.18      111.59
08/10/2023      182.28      178.69      103.19      112.70
08/11/2023      151.95      144.29      102.27      107.97
08/12/2023      125.33      118.10      101.58      101.24
08/01/2024      114.96      112.92      100.91         97.17

Os valores da tabela é o valor em 19/02/2024 (data em que escrevo esse texto) para o aporte efetuado no dia 8 de cada mês, iniciando no All time High.

Algumas observações pertinentes no tema HASH5 vc Bitcoin

P: “Ain, mas o HASH5 foi muito pior que o Bitcoin”.

R: Foi. O Bitcoin se comportou melhor no Bear Market, mas observe a tendência dos números nos últimos 4 meses. O HASH5 tende (não posso te garantir que vá) a desempenhar melhor nos touros. Foi assim nos últimos 3 ciclos, muito possivelmente será nesse também.

              Note também que minha explicação para isso é que a ganância e irracionalidade tendem a empurrar moedas de baixa capitalização de mercado para cima em meio a euforia. HASH5 é uma ferramenta de captura desse movimento de especulação através da diversificação e Bitcoin é a propriedade privada suprema. A perfeita noção disso e das diferenças é fundamental.

Estamos em estágios iniciais de um potencial novo Bull Market e as coisas tendem a ficar surreais a medida que o mercado se aquece. Por surreis eu digo que o Bitcoin sobe muito e via de regra, o mercado de altcoins se torna um hospício.

Passando um pito em você

Conto nos dedos os clientes que adotam a ÚNICA estratégia que defendemos publicamente em nosso conteúdo, que a estratégia do preço médio com diligência e disciplina. Batemos nessa tecla há mais de 6 anos, e nada…

Me faltam dedos para cotar os clientes que choram que só perdem dinheiro, que nunca foram felizes com o Bitcoin e com o Hash5 e que delegam a culpa para a HahInvest. Fizeram preço médio com diligência e disciplina? Não, não fizeram.

Quem se identificar com essa segunda parte aqui, muito provavelmente vai esperar um novo All Time High para voltar a comprar, e deixou muito lucro e uma potencial mudança de vida sobre a mesa.

É simples, mas não fácil

Veja que para ganhar mais de 5 (CINCO VEZES) o que a renda fixa lhe rendeu, mais do que 5 (CINCO VEZES) o que a bolsa de valores lhe rendeu, não tem absolutamente nenhum segredo.

É disciplina e um pouco de estômago. O estômago é para aguentar os poucos meses de prejuízo. A disciplina é saber que isso faz parte e manter os aportes de forma cadenciada.

Comprar um pouco por semana ou por mês. Não ficar olhando preço, trabalhar aportes como um relógio, não é ciência de foguete!

Mas não, você quer acertar a alta e a baixa. Você tem medo de comprar e perder.

Trago más notícias, o resultado não é do dia para a noite e não se materializa em uma semana, o resulta é composto no longo prazo e ele é incrível.

Em janelas de 4 (quatro) anos os resultados são praticamente obscenos, são inacreditáveis… Se até o maluco que aportou um monte uma vez na vida tem seus momentos de alegria, tente imaginar o sujeito disciplinado com constância e aportes de preço médio.

A melhor parte? Está prestes a acontecer de novo!

A pior parte? Você não vai ter a disciplina de fazer o preço médio, de novo! Vai reclamar de novo! Vai comprar uma vez em um dia específico, vai ver o preço cair a vai se por a reclamar.

Não vai ganhar 5 (CINCO VEZES MAIS) que bolsa ou renda fixa em um período de pouco mais de 2 anos aquele que é fraco, medroso e, principalmente, indisciplinado.

E o Zezão? Zezão vai mudar de vida.

E esse outro Zezão aqui que vos escreve, já falei e repito, esse é meu último Bull Market como uma entidade pública que tenta ajudar as pessoas com uma receita muito simples. Chato, claro que é chato… Quem não quer que seja do dia para a noite?

Menos Lobo de Wall Street, mais paciência para sentar a apreciar a grama crescer, ao seu tempo!